Aktiefonder
Först är det viktigt att notera att det finns en skillnad mellan aktie- och obligationsfondernas skatteskulder. Aktiefonder, om de handlar med komponentlagren, beskattas kapitalvinsten. De ger också ut distributioner som också är skattepliktiga. (För mer, se: Kapitalvinstskatt 101. )
För realisationsvinster finns det två räntor: kortfristig eller mindre än ett år och långsiktig för tillgångar som innehas längre än ett år. Den senare är mindre, högst 20%. De flesta betalar 15% eller noll, men få som äger fonder är i den lägsta delen. Kortsiktiga vinster beskattas som ordinarie inkomst.
Aktiefonder gör ibland utdelningar, och det kan vara utdelning eller helt enkelt vinst från försäljning av aktier; i det tidigare fallet kan de beskattas till den långsiktiga kapitalvinsten. Fondfördelningar beskattas oavsett om pengarna återförs till fler aktier i fonden eller inte. Och naturligtvis finns det skatter om fondandelarna säljs med vinst (eller avdrag om det finns förlust). (Se mer: Vad är skillnaden mellan kapitalvinster och investeringsintäkter? )
Obligationsfonder
Obligationsfonderna är lite annorlunda. De intjänade räntorna beskattas som ordinarie inkomst. Men det finns några extra rynkor beroende på vilken typ av obligationsfond du köper. Till exempel finns det skattefria kommunala obligationsfonder, men i allmänhet gäller skatteavdraget endast om du bor i samma stat som obligationerna emitterades i. I de flesta fall är kommunala obligationsfonder inte beskattningsbara på federal nivå, medan federala skulder (till exempel en skattekassafond) är undantagna från statlig inkomstskatt men fortfarande beskattningsbara på federal nivå.
Internationella fonder
Detta får oss till den tredje kategorin av fonder: internationell. Ibland beskattas inte internationella fonder på grund av utländsk skattekredit. För att undvika att beskatta människor två gånger tillåter Internal Revenue Service (IRS) kredit för utländska skatter som redan betalats. Det kan göra dem till en bra diversifierare och en skattesäkring. (För mer, se: Förstå beskattning av utländska investeringar )
Det lönar sig dock att titta noggrant på vilka länder fonderna täcker. "Om det landet inte har ett skatteavtal kan du bli beskattat två gånger", säger Allan Roth, grundare av investeringsrådgivnings- och finansplaneringsföretaget Wealth Logic.
Skatteeffektivitet
Även om skattereglerna kan bli komplicerade för fonder finns det fortfarande sätt att maximera skatteeffektiviteten, sade Roth. Först minimera handeln. En fond som handlar mycket kommer att medföra mer skatter, period. En annan är att tänka på "omslaget" som medlen finns i - din skatteutskott 401 (k) plan, eller ett beskattningsbart konto hos din lokala mäklare eller finansiella rådgivare. (För mer, se: Pensionsbesparingar: Skatt-uppskjuten eller skattefri? )
Roth föreslår att man placerar obligationsfonder på ett 401 (k) eller ett individuellt pensionskonto (IRA), till exempel medan du håller aktiefonderna på ett beskattningsbart konto. Anledningen är att utdelningar av obligationsfonder beskattas till vilken nivå som gäller för din inkomst, vilket innebär att det varje år kommer att bli en skattetreff. Det lägger till över tiden. Det finns inte heller någon garanti för att aktiefonder överträffar obligationsfonderna (eller vice versa) eller att räntorna kommer att förbli så låga som de är, så det enklaste är att skjuta upp skatterna tills du tar ut pengarna, sade Roth.
Aktiefonder beskattas under tiden till kapitalvinsten, vilket mycket av tiden är lägre än räntan på vanliga inkomster. Det betyder att det faktiskt är bättre att betala den lägre räntan varje år snarare än den större räntan på inkomsterna från att sälja fondandelarna längs vägen.
För att ytterligare minimera skatter tilllade Roth att en indexfond är det bästa alternativet. Det finns liten handel med indexfonder vilket innebär att antalet beskattningsbara "händelser" är mindre. Utdelningar kommer att beskattas till en lägre skattesats än vanliga inkomster, så skatterna tar mindre avkastning.
När det gäller internationella fonder gäller liknande resonemang: gå med indexfonder och stanna med de länder som har länder med skatteavtal såvitt det är möjligt.
En typ av indexfond är en börshandlad fond (ETF). Teorin, sade Roth, är att de är mer skatteeffektiva eftersom en ETF som rebalanserar eller liknande inte kommer att behöva betala samma skatter som en fond. I praktiken kommer fondförvaltare nästan alltid att sälja aktier med högsta kostnad först, vilket innebär att de kommer att lossa de saker som förlorar pengar eller tjänar mindre pengar och betalar mindre i kapitalvinst. (För mer se: Vad bestämmer din kostnadsbas? )
Den största ETF, SPDR S&P 500 ETF (SPY) har en bruttokostnadskvot på 0, 1098% och följer S&P 500. Vanguard S&P 500-fonden (VFINX) tar ut 0, 17%. Denna skillnad är ganska liten, så i vissa fall kan valet få betydelse.
Poängen
Skatteeffektiv investering kan innebära lite jonglering av vilken typ av konto du placerar pengar på, men när du väl gjort det är det väl värt det. (För mer, se: När man ska sälja en fond .)
