McCormick & Company, Incorporated (MKC) är en ledande leverantör av kryddor, örter och kryddor som erbjuds runt om i världen. Aktien har ett överköpt veckodiagram och vetter mot en dubbel topp med sin intradagshöjd hela tiden på $ 156, 00 uppsatt den 13 december och dess högsta nivå på $ 155, 10 uppsatt den 16 april.
Mellan dessa höjder handlades aktien så lågt som $ 119, 00 den 24 januari, vilket är den dag då företaget rapporterade resultat och missade analytikernas vinst per aktie uppskattningar. Aktien sjönk med en björnmarknad 23% till den 24 januari. Därefter samlades den med en tjurmarknad på 30% till högst 2019.
McCormick slog vinstberäkningarna för det första kvartalet den 26 mars, vilket gav katalysatorn att nå en ny höjd, men aktien kunde toppa innan det händer. En anledning är att beståndet inte är billigt. Dess P / E-förhållande är förhöjd till 29, 95 med en svår utdelning på 1, 50%, enligt Macrotrends. Intäkterna visade snabbare tillväxt än väntat med ökande lönsamhet. Företaget kryddar sin portfölj av smaker med hjälp av konstgjord intelligens. Med nya produkter kommer bredare marginaler, men denna innovation kan vara prissatt i.
Det dagliga diagrammet för McCormick
Refinitiv XENITH
McCormick har varit ovanför ett "gyllene kors" sedan 6 december 2017, då aktien stängde på $ 103, 00. Ett "gyllene kors" inträffar när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet stiger över 200-dagars enkel rörelse och indikerar att högre priser ligger framåt. Denna signal förblir i spel även med 23% steget från 13 december till 24 januari. Lägg märke till hur aktien steg längs sitt 200-dagars enkla rörliga medelvärde mellan 24 januari och 8 februari som köpmöjlighet.
Avslutningen 2018 på 139, 24 dollar var inmatning till min egenutvecklade analys, och de halvårliga och årliga nivåerna är fortfarande i spel på $ 139, 14 respektive $ 134, 90. Dessa nivåer gav magneter när 2019 började och igen efter 24 jan. När du har två starka magneter är det nästan säkert att prisgapet kommer att fyllas. Stängningen på 148, 70 $ den 29 mars var också en inmatning till min analys och resulterade i en kvartalsvärdet på 146, 18 $ och en månads risknivå på $ 160, 90.
Veckoplanen för McCormick
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för McCormick är positiv men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 146, 36. Aktien ligger långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 104, 27. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas öka till 89, 12 den här veckan, upp från 84, 99 den 12 april. Ett drag över 90, 00 skulle sätta beståndet i en "uppblåsande parabolbubbla."
Handelsstrategi: Köp McCormick-aktier på svaghet till kvartalsvärdet på 146, 18 $ och reducera innehavet i styrka till dess månatliga risknivå på $ 160, 90.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst. De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda.
Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
