Vad är McClellan Summation Index
McClellan Summation Index är en långsiktig version av McClellan Oscillator, som är en marknadsbreddindikator baserad på framsteg och minskningar av aktier. Sherman och Marian McClellan skapade och utvecklade McClellan Summation Index. Tolkning liknar McClellan Oscillator, förutom att den är mer lämpad för mellanliggande till stora trender och relaterade reverseringar. McClellan Summation Index kan beräknas som summan av alla dagliga värden på McClellan Oscillator.
BREAKING NED McClellan Summation Index
McClellan Summation Index används i teknisk analys och kan användas för att identifiera hausseartade eller baisse bias, liksom styrkens trend. Det är ett annat sätt att kvantifiera rörelserna på marknaden annat än att titta på prisnivåerna för de olika indexen, som S&P 500 och Dow Jones Industrial Average. McClellan-summeringen har flera tolkningar och anses vara neutral vid en läsning av +1 000. Under 1960-talet förblev McClellan Summation Index vanligtvis inom gränserna 0 och +2 000; emellertid har utvidgningen av antalet aktier som handlas på NYSE resulterat i en utvidgning av trösklarna för överköp och överförda korridorer.
Vissa tumregler för McClellan Summation Index inkluderar följande:
- Leta efter större botten under -1 30000 Leta efter större toppar med en divergens över + 1 600. Början på stora tjurkörningar indikeras ibland när McClellan Summation Index korsar över +1 900 efter att ha flyttat +3 600 punkter från dess tidigare låga (t.ex. McClellan Summation Indexet rör sig från -1, 550 till +1 950.
Indexet beräknas genom att lägga till dagens McClellan Oscillator till dagens Summation Index, vilket gör det till ett kumulativt mått på rörelser. Nedanstående formel representerar en beräkningsmetod för McClellan Summation Index:
MCSI = PDMCSI + CDMCOwhere: MCSI = McClellan Summation IndexPDMCSI = McClellan Summation Index för förra dagen, lika med t = 0 (initialvärde) MCSI-värde för den specifika periodens McClellan OscillatorCDMCO = Aktuellt dags McClellan Oscillator
Vanligtvis kännetecknar ett litet antal aktier som gör stora vinster en försvagad tjurmarknad. Detta ger uppfattningen att den totala marknaden är sund, men i verkligheten är det inte, eftersom stigande priser drivs av ett litet antal lager. Omvänt, när en björnmarknad fortfarande sjunker, men en mindre mängd bestånd minskar, kan ett slut på björnmarknaden vara nära. McClellan Oscillator - som Summation-indexet är baserat på - beräknas med hjälp av 19- och 39-dagars exponentiella rörliga medelvärden, vilket undviker att tillämpa stora vinster och minskningar av ett fåtal aktier på hela marknaden, så det indikerar även trenden själv som styrkan hos det.
Se indexet här.
