Marknadsvärde kontra eget kapital: en översikt
Två av de vanligaste sätten att bedöma ett företags värde är marknadsvärde och eget kapital (även känt som eget kapital). Varje term beskriver ett annat sätt att titta på ett företags värde. Det är bra att beakta båda för att få den mest exakta bilden av ett företags värde.
Marknadsvärde
Marknadsvärde är det totala dollarvärdet på alla utestående aktier i ett företag. Det beräknas genom att multiplicera dagens aktiekurs med antalet utestående aktier. Marknadsanalytiker använder ofta denna siffra för att utse ett företags storlek, eftersom många aktiemarknadsindex vägs av marknadsvärde. Eftersom marknadsvärde är beroende av aktiekurs kan det variera kraftigt från månad till månad eller till och med från dag till dag.
Marknadsvärde mäter inte ett företags eget kapitalvärde. Endast en grundlig analys av ett företags grunder kan göra det. Aktier är ofta övervärderade eller undervärderade av marknaden, vilket innebär att marknadspriset bara avgör hur mycket marknaden är villig att betala för sina aktier.
Även om det mäter kostnaden för att köpa alla ett företags aktier, bestämmer inte marknadsbeloppet hur mycket företaget skulle kosta att förvärva i en fusionstransaktion. En bättre metod för att beräkna priset för att förvärva ett företag direkt är företagets värde.
Rättvisa
Eget kapital anses vara en mer korrekt uppskattning av ett företags verkliga nettovärde. Eget kapital är en enkel redovisning av ett företags tillgångar minus dess skulder. Det kan också ses som den nettovinst som skulle kvar om företaget såldes eller likviderades till verkligt värde. Till skillnad från börsvärde fluktuerar inte eget kapital dagligen baserat på aktiekursen.
Eget kapital representerar det verkliga värdet av ens andel i en investering. Investerare som till exempel äger aktier i ett företag är vanligtvis intresserade av deras personliga kapital i företaget, representerat av sina aktier. Ändå är den här typen av personligt kapital direkt bundet till företagets totala kapital, så en aktieägare kommer också att ha ett bekymmer för företagets resultat. Att äga aktier i ett företag över tid kommer idealiskt att ge kapitalvinster för aktieägaren och potentiellt utdelning. En aktieägare kan också få rösträtt vid styrelsevalget. Dessa fördelar främjar ytterligare en aktieägares löpande intresse i företaget.
Viktiga skillnader
Marknadsvärde är nästan alltid större än eget kapital eftersom investerare beräknar faktorer som ett företags förväntade framtida resultat från tillväxt och expansion. Det kan vara bra att göra en historisk jämförelse mellan börsvärde och eget kapitalvärde för att se om det finns en trend på ett eller annat sätt.
Om börsvärdet har ökat stadigt högre och ytterligare över eget kapital, indikerar detta ökat förtroende från investerarnas sida.
Både marknadsvärde och eget kapital kan hittas genom att titta på ett företags årsredovisning. Rapporten visar antalet utestående aktier vid tidpunkten för rapporten, som sedan kan multipliceras med den aktuella aktiekursen för att uppnå börsvärdet. Eget kapital visas i företagets balansräkning.
Key Takeaways
- Marknadsvärde är det totala dollarvärdet på alla utestående aktier i ett företag. Eget kapital är ett enkelt uttalande om ett företags tillgångar minus dess skulder. Det är bra att överväga både eget kapital och marknadsvärde för att få en så korrekt bild av ett företags värde.
