Vad är ett livsförlik?
En livförlikning avser försäljning av en befintlig försäkring till en tredje part för en engångskassa. Betalning är mer än överlämningsvärdet, men mindre än den faktiska dödsförmånen. Efter försäljningen blir köparen försäkringsgivaren och betalar sina premier. Genom att göra det får han eller hon dödsförmånen när den försäkrade dör.
Key Takeaways
- En livräddning avser försäljning av en befintlig försäkring till en tredje part för en engångsbetalning. Betalning är mer än överlämningsvärdet, men mindre än den faktiska dödsförmånen. Policens köpare blir mottagaren och antar betalning av sina premier, och får dödsförmånen när den försäkrade dör. Några av orsakerna till att människor väljer livsbosättning inkluderar pension, obekostiga premier och nödsituationer.
Hur livsbosättningar fungerar
När en försäkrad inte längre har råd med sin försäkring kan de sälja den för en viss mängd kontanter till en investerare - vanligtvis en institutionell investerare. Kontantbetalningen är främst skattefri för de flesta försäkringsägare. Den försäkrade överför i huvudsak äganderätten till försäkringen till investeraren. Som vi nämnde ovan får den försäkrade en kontant betalning i utbyte mot försäkring - mer än överlämningsvärdet, men mindre än försäkringens föreskrivna utbetalning vid dödsfallet.
Genom att sälja den överför den försäkrade alla aspekter av försäkringen till den nya ägaren. Detta innebär att investeraren som tar över policyn ärver och blir ansvarig för allt relaterat till policyn inklusive premiebetalningar tillsammans med dödsförmånen. Så när den försäkrade dör får den nya ägaren - som blir mottagaren efter överföringen - utbetalningen.
Det finns många skäl till varför människor väljer att sälja sina livförsäkringar och görs vanligtvis bara när den försäkrade inte har en känd livshotande sjukdom. De flesta människor som säljer sina försäkringar för en livsförlikning tenderar att vara äldre människor - de som behöver pengar för pensionering men inte har kunnat spara nog. Det är därför livbosättningar ofta kallas äldre bosättningar. Genom att få en kontantutbetalning kan den försäkrade komplettera sin pensionsinkomst med en i stort sett skattefri utbetalning.
Andra skäl för att välja en livsuppgift inkluderar:
- Oförmågan att ha råd med premier. Istället för att låta försäkringen upphöra och avbrytas, kan en försäkrad person sälja försäkringen med hjälp av en livförlikning. Underlåtenhet att betala premierna kan netto försäkrade ett mindre kassakravvärde - eller inget alls, beroende på villkoren. En livräddning på en aktuell politik resulterar dock vanligtvis i en högre kontantbetalning från investeraren. Policyn behövs inte längre. Det kan komma en tid då orsakerna till att policyn inte finns längre. Den försäkrade kan inte längre behöva försäkringens försäkring. Fall i nödsituationer. I fall där en oväntad händelse uppstår, till exempel en familjemedlemmes död eller sjukdom, kan ägaren behöva sälja polisen för kontanter för att täcka dessa utgifter. Fall som involverar enskilda personliga försäkringar som innehas av företag på chefer. Detta är typiskt för personer som inte längre arbetar för företaget. Genom att ta en livräddning kan företaget utbetala en policy som tidigare var illikvid.
Livsförlikningar netto säljaren i allmänhet mer än försäkringsvärdet, men mindre än dödsförmånen.
Särskilda överväganden
Livsförlikningar skapar effektivt en sekundärmarknad för livförsäkringar. Denna sekundärmarknad har varit år på gång. Det har förekommit ett antal domar som har legitimerat marknaden - en av de mest anmärkningsvärda var 1911 USA: s högsta domstolsmål av Grigsby mot Russell.
John Burchard kunde inte hålla premiebetalningarna på sin livförsäkring och sålde den till sin läkare, AH Grigsby. När Burchard dog, försökte Grigsby samla in dödsförmånen. Exekutorn av Burchards gods stämde Grigsby för att få pengarna och vann. Men fallet hamnade i Högsta domstolen. I sitt avgörande liknade högsta domstolens rättvisa Oliver Wendell Holmes livförsäkring med vanlig fastighet. Han trodde att policyn kunde överföras av ägaren efter eget gottfinnande och hade samma lagliga ställning som andra typer av fastigheter som aktier och obligationer. Dessutom sa han att det finns rättigheter som följer med livförsäkring som en fastighet:
- Ägaren kan byta stödmottagare såvida inte försäkringsgivaren har begränsningar på plats. Polisen kan användas som säkerhet för ett lån. Ägare kan låna mot försäkringspolicyn. Uppgifter kan säljas till en annan person eller enhet.
Livsförlikningar kontra Viatiska bosättningar
Politikförsäljning blev populär under 1980-talet, då människor som levde med AIDS hade en livförsäkring som de inte behövde. Detta ledde till en annan del av branschen - den viatiska bosättningsindustrin, där människor som har terminala sjukdomar säljer sin politik för kontanter. Denna del av branschen förlorade sin glans efter att människor med aids började leva längre.
När någon blir dödssjuk och har en mycket kort livslängd, kan de sälja sin livförsäkring till någon annan. I utbyte mot ett stort engångsbelopp tar köparen på sig premiebetalningarna och blir polisens nya ägare. Efter att den försäkrade dör får den nya ägaren dödsförmånen.
Viatiska bosättningar är i allmänhet mer riskfyllda eftersom investeraren i princip spekulerar om den försäkrades död. Även om den ursprungliga försäkringsägaren kan vara sjuk, finns det inget sätt att veta när han eller hon faktiskt kommer att dö. Om den försäkrade lever längre blir försäkringen billigare, men den faktiska avkastningen blir lägre efter att ha betalat premiebetalningar över tid.
