Kroger Company (KR), den stora stormarknadskedjan, missade vinstberäkningarna den 5 december, men beståndet skyddades av positiva dagliga och veckovisa diagram. Det dagliga diagrammet visade aktien ovanför ett "gyllene kors" sedan 31 oktober, och veckodiagrammet har varit positivt sedan veckan den 25 oktober.
Detta är ett exempel på diagram som trumpar grundläggande. Livsmedelsaffärsföretaget kan ha missat vinst per aktie uppskattningar under två av de senaste fyra kvartalen, men aktien konsoliderar en långsiktig nedgång i björnmarknaden. Aktien fastställde sin intrång på hela dagen på 42, 75 $ i januari 2016 och sjönk 53, 9% till oktober 2017 låg på 19, 69 dollar. Denna nedgång konsolideras.
Aktien stängde tisdagen den 10 december på $ 27, 87, en ökning med bara 1, 3% år hittills, men det ligger i tjurmarknadsområdet på 34, 6% över 23 juli-lågan på 20, 70 dollar. Aktien är i grund och botten positiv med en P / E-kvot på 13, 03 och en utdelning på 2, 33%.
Det dagliga diagrammet för Kroger
Refinitiv XENITH
Kroger har varit över ett "gyllene kors" sedan 31 oktober, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över det 200-dagars enkla glidande genomsnittet, vilket indikerar att högre priser ligger framöver. Aktien ligger över sina månatliga och halvårliga värden på $ 24, 34 respektive $ 22, 25 och under dess kvartalsvisa och årliga risknivåer, som ligger över diagrammet på $ 32, 01 respektive $ 41, 22. När en aktie ligger över ett "gyllene kors" är strategin att köpa svaghet till sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde, nu till $ 24, 53.
Veckoplanen för Kroger
Refinitiv
Veckodiagrammet för Kroger är positivt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 26, 67. Aktien ligger strax under det 200 veckors enkla glidande medelvärdet, eller dess "återgång till medelvärdet", till 28, 38 $, vilket har varit ett hinder för hållfasthet sedan veckan 3 mars 2017. Det sista testet var på 31, 69 $ under veckan den 16 november 2018. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas stiga till 80, 70 den här veckan, upp från 76, 93 den 6 december. Aktien behöver en katalysator utöver intäkterna för att bryta ut över "återgången till betyda."
Handelsstrategi: Köp Kroger-aktier på svaghet till det 200-dagars enkla glidande genomsnittet till $ 24, 53. Minska styrkainnehavet till det 200 veckors enkla rörliga genomsnittet till 28, 38 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 fastställde nya halvårliga nivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 kvarstår. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 29 november fastställde månadsnivån för december.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00.00 och 100, 00 med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
