Vad är negativ amortering?
Negativ amortering är en finansiell term som hänvisar till en ökning av den huvudsakliga saldot på ett lån orsakat av ett misslyckande med att täcka räntorna på det lånet. Till exempel, om räntebetalningen på ett lån är $ 500 och låntagaren bara betalar $ 400, skulle skillnaden 100 $ läggas till lånets huvudsakliga saldo.
Key Takeaways
- Ett negativt amorteringslån är ett lån där obetalda räntor läggs till saldot av obetalt kapital. Negativa avskrivningar är vanliga bland vissa typer av hypoteksprodukter. Även om negativ amortering kan bidra till att ge låntagare mer flexibilitet, kan det också öka deras exponering för räntesatser risk.
Förstå negativ amortering
I ett typiskt lån reduceras huvudsakligen saldot när låntagaren betalar. Ett negativt avskrivningslån är i huvudsak det omvända fenomenet, där huvudbalansen växer när låntagaren inte betalar.
Negativa avskrivningar finns i vissa typer av hypotekslån, till exempel hypotekslån med justerbar ränta för betalningsalternativ (ARM), som låter låntagarna bestämma hur mycket av räntedelen av varje månatlig betalning de väljer att betala. Alla delar av ränta som de väljer att inte betala läggs sedan till den huvudsakliga saldot på inteckning.
En annan typ av inteckning som innehåller negativa avskrivningar är den så kallade gradvisa betalningslånen (GPM). Med denna modell är amorteringsschemat strukturerat så att de första betalningarna endast inkluderar en del av räntan som senare kommer att debiteras. Medan dessa delbetalningar görs kommer den saknade räntedelen att läggas tillbaka till lånets huvudsakliga saldo. I senare betalningsperioder inkluderar de månatliga betalningarna hela räntekomponenten, vilket gör att huvudbalansen sjunker snabbare.
Även om negativa avskrivningar ger låntagare flexibilitet kan de i slutändan visa sig vara kostsamma. I fallet med en ARM kan en låntagare till exempel välja att försena att betala ränta under många år. Även om detta kan underlätta bördan på månatliga betalningar på kort sikt, kan det utsätta låntagare för allvarlig framtida betalningschock om räntorna ökar senare. I detta avseende kan det totala räntebeloppet som låntagarna betalar i slutändan vara mycket större än om de inte hade förlitat sig på negativa avskrivningar, till att börja med.
Real-World Exempel på negativ amortering
Tänk på följande hypotetiska exempel: Mike, en första gången husköpare, vill hålla sina månatliga inteckningsbetalningar så låga som möjligt. För att uppnå detta väljer han en ARM och väljer att betala endast en liten del av räntan på sina månatliga betalningar.
Låt oss anta att Mike fick sin inteckning när räntorna historiskt låg. Trots detta sjunker hans månatliga hypoteksbetalningar upp en betydande andel av hans månatliga inkomst - även när han utnyttjar den negativa amorteringen som erbjuds av ARM.
Även om Mike: s betalningsplan kan hjälpa honom att hantera sina utgifter på kort sikt utsätter den honom också för en större långsiktig ränterisk, eftersom om framtida räntor stiger kan han inte ha råd med sina justerade månatliga betalningar. Eftersom Mikes strategi med låg ränta betalar för att dess lånesaldo sjunker långsammare än annars skulle han ha mer kapital och ränta att återbetala i framtiden än om han helt enkelt hade betalat hela räntan och kapitalet han var skyldig månad.
Negativ amortering kallas alternativt "NegAm" eller "uppskjuten ränta."
