Handelssystem anses vanligtvis vara komplexa datorprogram som kräver enorma datamängder för att beräkna de bästa in- och utgångsparametrarna. Men i handeln är ofta den bästa lösningen den enklaste. I själva verket kräver inte ett av de mest kända handelssystemen en dator. Läs vidare när vi tittar på veckosystemet och visar hur detta enkla system kan hjälpa dig att tjäna på en handel.
Trendföljande är ett välkänt koncept som ligger bakom många framgångsrika handelssystem. Förmodligen var det första sådana systemet veckoregeln som upptäckts av Richard Donchian. Testresultaten för detta system publicerades redan 1970 och det visade sig vara det mest lönsamma systemet som då var känt.
Donchian kallades "far till moderna handelsmetoder för råvaror" och var den första som hanterade en råvarufond som var tillgänglig för allmänheten. Han tros ha utvecklat idén om trend efter system på 1950-talet.
Strategin
Veckoregeln, i sin enklaste form, köper när priserna når en ny fyra veckors högsta och säljer när priserna når en ny fyra veckors låg. En ny fyra veckors hög nivå innebär att priserna har överskridit den högsta nivån de har nått under de senaste fyra veckorna. På samma sätt innebär ett fyra veckors nytt lågt att priserna handlas lägre än de har någonsin under de senaste fyra veckorna. Detta system finns alltid på marknaden, långt eller kort. Känd helt enkelt som fyrveckorsregeln (4WR), detta är det exakta systemet som designats och används av Donchian.
Denna strategi kommer konsekvent att vara på höger sida om alla stora rörelser på en marknad. Men strategin har också en låg andel vinnande affärer. Problemet är att de flesta marknader trender ungefär en tredjedel av tiden. På vissa marknader kan 4WR vara mindre än 40% av tiden. De andra handeln är vanligtvis små förluster, som uppstår medan marknaden konsolideras med hackiga prisåtgärder.
Använda fyra veckors regel
Som ett exempel på 4WR kan vi titta på Google (innan den delades upp i olika aktieklasser 2014) i figur 1. Detta visar en typisk vinnande lång handel. När en ny höjd på fyra veckor nåddes köpte man GOOG; det såldes ungefär tio veckor senare när det låg en ny fyra veckors låg. Handeln resulterade i en imponerande vinst på 18%. Problemet med denna handel är att den ökade med mer än 30% på en punkt och gav tillbaka nästan hälften av sina vinster innan han gav en säljsignal.
Bild 1: Dagligt diagram över GOOG som visar fyra veckors regelsignaler
4WR kan fungera lika bra på kortsidan. I figur 2 ser vi en vinnande handel med Goldman Sachs. Denna handel resulterade också i en vinst på mer än 18%. Men det hade varit framåt så mycket som 25% och stängdes efter att ha lämnat tillbaka en betydande del av vinsten.
Bild 2: Dagligt diagram över GS som visar fyra veckors regelsignaler
Förfina strategin
Ett sätt att ta itu med problemet med att stanna i en handel för länge är att ändra utgångsreglerna. Istället för att följa den ursprungliga 4WR för att lämna en position, kan handlare gå ut när ett rörligt medelvärde bryts. Till exempel, att tillämpa ett 10-dagars glidande medelvärde som utgångskriterierna för GOOG-handeln som visas i figur 1 skulle ha ökat vinsterna på den handeln med cirka 25%. Ett 10-dagars glidande medelvärde valdes eftersom det är hälften av inträdesignalen (fyra veckor är 20 handelsdagar), men vilken tidsperiod som är kortare än ingångssignalen kan användas.
Trendfiltrering
En annan användning av 4WR är som ett trendfilter på den totala marknaden. För många handlare kan det vara en utmaning att avgöra om marknaden är hausseartad eller bearish på kort sikt. Genom att använda 4WR kan handlare objektivt definiera trenden. Om marknadens senaste signal under detta system är ett köp, kan näringsidkaren vara säker på att marknaden är i en trend. Nedstrender kan definieras som tider då den senaste 4WR-signalen var en försäljning; med andra ord, marknaden har gjort en ny fyra veckors låg nyligen än den gjorde en ny fyra veckors hög. Med hjälp av 4WR som ett filter, skulle handlaren leta efter 4WR att vara på en köpssignal innan de går in i nya långa positioner. Korta positioner kommer endast att anges när marknaden har en 4WR-säljsignal.
Hitta trender på längre sikt
Detta mångsidiga system kan också användas för att identifiera den långsiktiga trenden. Detta kan göras genom att tillämpa Dow-teorin, en bred följt barometer för marknadens hälsa. Analytiker letar efter åtgärden i Dow Jones transportmedelvärde för att bekräfta riktningen för Dow Jones industriella genomsnitt. När båda medelvärdena gör nya höjder är vi på en bekräftad tjurmarknad. Nya lågheter i båda genomsnittet signalerar en bekräftad björnmarknad. Skillnader mellan genomsnittet får de flesta analytiker att uttrycka försiktighet om trenden.
Ett problem med att tillämpa Dow-teorin är att reglerna är subjektiva, beroende på hur en analytiker definierar en ny hög eller ny låg. Det är möjligt för två duktiga utövare att titta på samma diagram och inte håller med om signalerna. Att tillämpa 4WR förhindrar denna möjlighet. Istället för att subjektivt bestämma en ny hög eller låg definierar 4WR i förväg när en signal genereras och alla analytiker som använder 4WR kommer till samma slutsats.
Poängen
4WR är ett bra komplement till alla handlares verktygslåda. Alla handlare bör överväga att anpassa 4WR till sina handelsstilar. Tänk på att det inte finns något magiskt med fyra veckor. Handlare kan välja att använda signaler baserade på kortare eller längre tidsramar. In- och utgångssignaler kan vara asymmetriska, till exempel att mata in 4WR-signaler men gå ut på två veckors nya lågavgångar. Som nämnts kan rörliga medelvärden också användas för att generera utgångssignaler. 4WR kan kombineras med indikatorer, till exempel det relativa styrkaindexet eller rörlig genomsnittlig konvergensdivergens, som ett filter på dessa signaler. De möjliga tillämpningarna av 4WR begränsas endast av näringsidkarnas fantasi, så experimentera lite och ta reda på vilket system som ger bäst resultat för dig.
