Banker är bland de mest hävstångsinstitutionerna i USA. Kombinationen av fraktionerad reservbank och Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), skydd har skapat en bankmiljö med begränsade utlåningsrisker.
För att kompensera för detta granskar och begränsar tre separata tillsynsorgan, FDIC, Federal Reserve och valutakontrollern, hävstångsgraden för amerikanska banker. Det betyder att de begränsar hur mycket pengar en bank kan låna i förhållande till hur mycket kapital banken ägnar åt sina egna tillgångar. Kapitalnivån är viktig eftersom bankerna kan "skriva ner" kapitalandelen på sina tillgångar om de totala tillgångarna sjunker. Tillgångar som finansieras med skuld kan inte skrivas ned eftersom bankens obligationsinnehavare och insättare är skyldiga dessa medel.
Vad är en hävstångsgrad?
Det är inte särskilt användbart att bara se på det totala beloppet för en bank. Utan ytterligare sammanhang är det för svårt att veta om en bank är alltför häftig. Tillsynsmyndigheter löser detta problem genom att använda förhållandet mellan tillgångar och kapital i bankens balansräkning, eller dess "hävstångsgrad." En högre hävstångsgrad innebär att banken måste använda mer kapital för att finansiera sina tillgångar, åtminstone i förhållande till det totala lånebeloppet.
En bank lånar ut pengar "lånade" från klienterna som sätter in pengar där. På något sätt är alla dessa insättningar lån som görs till banken som kan tas ut när som helst. Bankerna har ofta andra, mer traditionella borgenärer. Hävstångsgraden används för att fånga upp hur mycket skuld banken har i förhållande till sitt kapital, speciellt "Tier 1-kapital", inklusive vanligt lager, behållen vinst och välja andra tillgångar.
Som med alla andra företag anses det vara säkrare för en bank att ha en högre hävstångsgrad. Teorin är att en bank måste använda sitt eget kapital för att göra lån eller investeringar eller sälja av sina mest hävda eller riskfyllda tillgångar. Detta beror på att det finns färre borgenärer och / eller mindre fallissemangsrisk om ekonomin vänder söderut och investeringarna eller lånen inte betalas ut.
Bankregler för hävstångsgraden
Bankreglerna för hävstångsgraden är mycket komplicerade. Federal Reserve skapade riktlinjer för bankinnehavsbolag, även om dessa begränsningar varierar beroende på klassificeringen som tilldelats banken. I allmänhet krävs banker som upplever snabb tillväxt eller möter operationella eller finansiella svårigheter för att upprätthålla högre hävstångsgrader.
Det finns flera former av kapitalkrav och minimikrav på amerikanska banker genom FDIC och Comptroller of the Currency som indirekt påverkar hävstångsgraden. Nivån på granskning som betalats för hävstångsgraden har ökat sedan den stora lågkonjunkturen 2007–2009, med oro över att stora banker är ”för stora för att misslyckas” och fungerar som ett telefonkort för att göra bankerna mer lösningsmedel.
Dessa begränsningar begränsar naturligtvis antalet lån som görs, eftersom det är svårare och dyrare för en bank att samla in kapital än att låna pengar. Högre kapitalkrav kan minska utdelning eller utspädda aktievärde om fler aktier emitteras.
