Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande granskningar och betyg av finansiella produkter och teknik. Sedan 2009, när mobilappar blev mainstream, har robo-rådgivare blivit en viktig del av investerings- och finansiell teknikekosystemet och används i stor utsträckning. Men inte alla robo-rådgivare erbjuder samma tjänster eller tillgodoser samma typer av kunder. Vissa är designade för aktiva investerare, medan andra är inriktade på kunder som vill hantera sin ekonomi, sparande och familjebudget. Vi strävar efter att hjälpa användare på alla nivåer att hitta rätt robo-rådgivare för deras behov. För det ändamålet har vi utformat en omfattande rangordningsmetodik för att hitta de bästa övergripande robo-rådgivarna och de bästa robo-rådgivarna i fyra nyckelkategorier.
Vårt lag
Vårt granskningsteam leds av Theresa W. Carey, som skrev den första recensionen någonsin av onlinemäklare 1992 och har varit en myndighet på onlineshandel och investeringsplattformar i över 27 år. James Chen är vår chef för handel och investeringsutbildning. Luke Conway är vår associerade redaktör. Vårt team av expertgranskare inkluderar veteranhandlare, experter på finansmarknaden, investerande lärare och forskare med decennier av erfarenhet, som alla är skickliga på att använda och granska finansiell teknik.
Granskningsprocessen
Vi designade ett system som betygsätter robo-rådgivare baserat på nio nyckelkategorier och 49 variabler. Varje kategori täcker kritiska element som användarna behöver för att utvärdera en robo-rådgivare noggrant.
För att samla in uppgifterna skickade vi enkäter med 80 frågor till de deltagande robotrådgivningarna. Vi fick eller öppnade ett live-konto för varje plattform och använde kontot för att utföra praktiska tester. Vi testade noggrant varje plattform, närmar oss dem ur perspektivet från nybörjare, mellanliggande och avancerade investerare. Flera av de företag vi granskade gav oss personliga demonstrationer av deras plattformar och tjänster på våra kontor i New York.
Från frågeformulärerna, praktiska tester av plattformarna och plattformsdemonstrationerna gjorde vi varje kategori och kombinerade sedan kategorinpoängen till en total bedömning för varje mäklare.
Utvärderingskategorierna
Med den enskilda användaren i åtanke såg vi en kritisk titt på tjänsterna och tekniken från robo-rådgivare. Vi organiserade vår analys i nio kategorier och gjorde varje rådgivare över flera variabler för att betygsätta prestanda i alla tillämpliga kategorier. Betyget för den totala utmärkelsen är ett genomsnitt av kategorierna.
| EVALUATIONKATEGORIER | ||
|---|---|---|
| Granska kategori | viktning | variabler |
| Kontokonfiguration | 5% | 6 |
| Målsättning | 15% | 7 |
| Kontotjänster | 10% | 7 |
| Portföljinnehåll | 15% | 7 |
| Portföljhantering | 20% | 4 |
| Användarupplevelse | 15% | 6 |
| Kundservice | 5% | 5 |
| Utbildning och säkerhet | 5% | 6 |
| avgifter | 10% | 3 |
Varje investerare har olika behov. Nybörjare behöver en robotplattform med ett användarvänligt gränssnitt och utbildningsresurser, medan mer avancerade användare behöver verktyg för riskanalys, handelsplattformar, portföljhantering och mer målbaserade alternativ.
Investeringsrådgivare mot mäklare-återförsäljare
Under vår granskningsprocess lärde vi oss att det finns två typer av företag som erbjuder automatiska portföljer. Av reglerande och juridiska skäl skiljer sig deras tjänster avsevärt. Företag som är registrerade som investeringsrådgivare får hjälpa sina kunder att fastställa mål och kan erbjuda specifika och riktade råd. Företag som är registrerade som mäklare-återförsäljare är begränsade från att erbjuda riktad rådgivning, men de har mer flexibilitet när det gäller att erbjuda funktioner som anpassningsbara investeringsval och marginalutlåning.
En notering om portföljprestanda
Vi har valt att utesluta portföljresultat från våra granskningskriterier av flera skäl. Det främsta skälet är att varje kund har specifika, individualiserade mål när det gäller investeringar genom en robo-rådgivare. Vissa ser efter en mer konservativ strategi, medan andra söker aggressiv tillväxt. Dessutom har alla investerare olika startdatum och slutdatum. Eftersom dessa tjänster är designade för att användas under en mycket lång tid, missar deras prestanda mot riktmärken som S&P 500 eller MSCI All World Index under en tidsram som ett enda år eller till och med över tre år den personalisering som dessa plattformar missar erbjudande.
Ett annat skäl är att var och en av leverantörerna i genomsnitt har mer än 20 portföljer tillgängliga, och flera leverantörer har sätt att anpassa portföljer så att möjligheterna är oändliga. Det är omöjligt att jämföra äpplen med äpplen. Vi har istället valt att fokusera på den totala upplevelsen av att använda en av dessa leverantörer. Som sådan finslipar vi hur du kan planera och sätta mål, samt hur transparent varje robotrådgivningstjänst är när vi presenterar information till kunder.
Vem är de bäst för?
Eftersom kunder använder robo-rådgivare för ekonomisk planering, investeringar och spårning av sina mål, rankade vi också de olika plattformarna för deras styrkor och svagheter i följande kategorier:
- Bäst för målsättning - För de robotrådgivare som är mer inriktade på personlig ekonomisk målsökning, tilldelade vi de plattformar som gav mest hjälp för att utveckla och sätta mål, såväl som den mest användarvänliga upplevelsen. Bäst för socialt ansvarsfull investering (SRI) - Många av de robotrådgivare vi granskade erbjuder SRI-alternativ och belyser dem i deras produktutbud. Med tanke på det ökade intresset för SRI, ESG och Sustainable Investing, tilldelade vi de plattformar som erbjöd de bästa alternativen i denna kategori, inklusive tillgångsval, forskning och utbildningsmaterial. Bästa för nybörjare - Vi letade efter de plattformar som gav mest vägledning på vägen, inklusive utbildningsverktyg för att hjälpa nybörjare att växa till nästa nivå. Ett enkelt sätt att komma igång tillsammans med ett logiskt arbetsflöde är viktiga överväganden i denna kategori. Bästa för sofistikerade investerare - Vissa investerare vill ha delar av sina portföljer hanterade, så vi letade efter plattformar som erbjuder flexibla, anpassningsbara investeringsval och forskningsfaciliteter. Vi letade också efter avancerade kontotjänster som möjligheten att ta ett lån som stöds av investerarens portföljsaldo.
Uppsättning av konto
Denna kategori mäter enkelheten i registreringen och insynen i företagets erbjudanden och avgifter.
I den moderna investeringsåldern är en enkel och enkel ramp på plats nödvändig för att intressera nya och yngre kunder, särskilt för robo-rådgivare, som arbetar för att bryta ut från status quo och befintliga standarder.
Med detta i åtanke fann vi det viktigt att utvärdera följande aspekter av robo-rådgivare-plattformar i vår kontoinställningskategori:
- Online-kontoinställningKontonminimalt Möjlighet att se portföljinnehåll före finansiering Anpassning av portföljer Anpassning av portföljer baserat på mål Övergripande enkelhet i anmälningsprocessen
Målsättning
Målinställningskategorin klassificerar i vilken utsträckning du kan integrera dina investeringsmål.
Robo-rådgivare är utformade för att tillgodose många olika investerares behov. Medan vissa kanske bara vill slå marknaden och potentiellt tjäna lite pengar, är andra ute efter att möta mer specifika behov. Robo-rådgivare som tillhandahåller sina kunder funktioner som hjälper till att sätta, planera och spåra mål som görs väl i denna kategori.
För att poängsätta robo-rådgivare baserat på dessa funktioner tog vi hänsyn till följande funktioner:
- Pensionering: Finns det resurser för att hjälpa kunderna att beräkna hur mycket de kommer att behöva för att pensionera sig bekvämt? Stora inköp (hem, fordon etc.): Finns det verktyg, som fastighets- och fordonspriser, för att hjälpa kunder att sätta sina mål? Högskolesparande: Finns det högskolekostnadsdatabaser som kunder kan konsultera för att sätta sina sparmål? Andra mål: Har robo-rådgivaren bara några förinställda alternativ för sina kunder att välja mellan eller kan kunder skapa sina egna mål? Finns det miniräknare och verktyg för att hjälpa till med dessa mål?
Kontotjänster
Vår kategori för kontotjänster mäter mängden och kvaliteten på tjänsterna som varje plattform erbjuder.
Det finns många robotrådgivare i branschen. Vissa försöker täcka allt och andra försöker täcka specifika användningsfall. I den här kategorin, även om det kan vara fördelaktigt att ha massor av funktioner, spelar detta bara någon roll om funktionerna är av hög kvalitet.
Tillgång till följande funktioner är hur vi baserade poäng i denna kategori:
- Automatiska insättningarMarginalerbjudanden och avgifter som debiteras Ränta som betalats på kontantbalanserBankingstjänster Morgon mot konton Enkel uttagPlaceringshandel för enskilda aktier
Portföljinnehåll
Det här avsnittet i vår metod avgör vilka typer av tillgångsklasser som klienter kan investera i. Eftersom alla robo-rådgivare erbjuder utbyteshanterade fonder (ETF) övervägde vi om kunder också kunde investera i andra tillgångstyper.
Ett ständigt föränderligt landskap av finansiella tillgångsklasser skapar press för mäklare och robotrådgivare och tvingar dem att överväga att erbjuda dessa nya alternativ. Eftersom dessa nya alternativ spelas in, som socialt ansvarsfulla investeringar eller cryptocurrencies, måste mäklare och robotrådgivare utvärdera dem och avgöra om de är värdefulla för sina företag och hållbara investeringar för sina kunder. Vi tittade på de fonder och ETF som erbjöds för att avgöra om varje robotrådgivningstjänst tillhandahöll ett brett utbud av fondleverantörer, vilket straffade dem som bara erbjuder sina egna egna medel.
För vår portföljinnehållskategori såg vi om följande tillgångsklasser var tillgängliga för kunder:
- Enskilda aktierUtlåningsfonder RänteintäkterREITerSocialt ansvarsfulla optioner Ej egna ETF: er och fonder Övrigt (cryptocurrency, forex, etc).
Portföljhantering
Det här avsnittet väger hur portföljer hanteras och vilka funktioner som finns tillgängliga för klienter för att övervaka sina portföljer. Två åtgärder som påverkar portföljens resultat är rebalansering och skattehantering. Vi studerade vad som utlöser en balansering av portföljen och hur ofta det händer. Vi tittade också på om skatteförluster är tillgängliga och vilken kontostorlek som krävs för att aktivera den här funktionen.
Att förstå portföljprestanda och framsteg i riktning mot mål är en av de viktigaste tjänsterna som robo-rådgivare kan tillhandahålla, så vi tittade på tillgängliga rapporter och de råd som ges när framstegen är kort. Robo-rådgivare som tillhandahåller inbyggd portföljanalysrapportering som inkluderar tillgångar som finns på andra finansiella institutioner hjälper sina kunder att förstå deras totala nettovärde, vilket är en del av att förstå den totala utvecklingen.
För att utvärdera portföljhantering såg vi på följande funktioner:
- Frekvens av automatisk rebalansering Tillgänglighet för skatteförluster. Rapporter om målframsteg, inklusive sätt att avskaffa portföljer som kan komma till kortKonsolidering av externa konton för rapportering och analys
Användarupplevelse
En av de viktigaste funktionerna hos robo-rådgivare är deras användarvänlighet. Detta beror på att robo-rådgivare till stor del är utformade som en intrångsramp för att investera för de mindre erfarna.
Följande kriterier beaktades vid betygsättning av användarupplevelse:
- Tillgängligheten till iOS-appen och om den erbjuder all funktionalitet i skrivbordsvynTillgänglighet för Android-appen och om den erbjuder all funktionalitet för skrivbordsvisningenDesktop-arbetsflöde och om den följer en logisk sökvägDesktopanvändbarhet och enkel att hitta de funktioner som behövs när de behövsMobil arbetsflöde och om det följer en logisk vägMobil användbarhet och lätt att hitta de funktioner som behövs när de behövs
Kundservice
Denna kategori bedömer processen en kund måste genomgå när något går fel, eller när en kund behöver ytterligare hjälp. Vår forskningsassistent ringde alla företag som granskades vid olika tidpunkter på dagen och registrerade hur lång tid det tog innan en levande person fanns tillgänglig och kvaliteten på de svar som lämnades.
Toppkarakter i denna kategori kräver att robo-rådgivaren ger sina kunder tillgång till följande metoder för att söka hjälp:
- Onlinechatt för blivande kunderOnlinechatt för befintliga kunder Låg genomsnittlig tid i väntetid Möjlighet att prata med en riktig finansiell rådgivare Ganska omfattande kundtjänsttimmar
Utbildning och säkerhet
Denna kategori utvärderar vad robo-rådgivare erbjuder för att utbilda sina kunder i ett försök att göra dem mer bekväm med investeringar och marknaderna som helhet. Här tar vi också hänsyn till säkerhetsåtgärder som vidtagits för att hålla sina kunders tillgångar och information säker.
Toppkarakter i denna kategori kräver:
- Högkvalitetsvideor som hjälper kunder att förstå hur tjänsten fungerar och hur den kan hjälpa till att bygga rikedom. Klarskrivna artiklar och blogginlägg som hjälper kunder att förstå hur tjänsten fungerar och hur den kan hjälpa till att bygga rikedom Tillgänglighet och djup på webbplatsens vanliga frågorKrypteringsnivå för plattformen Två- faktorautentisering för mobil åtkomst eller för att logga in på en okänd webbläsare Tillgänglighet och mängd överskott SIPC-försäkring
Provisioner och avgifter
Denna kategori utvärderar kostnaderna för att använda robo-rådgivares plattformar och tjänster.
Vi jämförde provisioner för de tjänster som erbjuds av var och en av robo-rådgivarna, vilket gav fler poäng för lägre kostnader. Vi skalade poängen som tilldelades så att de lägsta kostnaderna i gruppen tjänade det maximala antalet poäng, med fraktioner (och ibland nollor) som gavs till de dyrare robotrådgivarna.
För att bestämma poängen för denna kategori tittade vi på följande aspekter av var och en av robotrådgivarna:
- Ledningsavgiftsnivåer Bestämningsavgifter Genomsnittlig underliggande avgift för ETF: er och MF: er
Hur vi uppdaterar data
Våra rankningar av robo-rådgivare är baserade på all tillgänglig information vid den tidpunkt då vi gjorde våra recensioner. Vi avslutade våra resultat på september 1, 2019. Vi inser att robo-rådgivare kontinuerligt gör plattformsjusteringar, produktförbättringar och prissättningsändringar, och data som vi inkluderade i våra recensioner kan ändras från tid till annan. Vi har ofta kontakt med alla företag som vi utvärderat i vår rangordning för att hålla oss uppdaterade så att vi kan uppdatera våra recensioner.
Slutsats
Som vi säger i våra robo-rådgivares recensioner är varje investerare unik och har olika behov baserat på personliga mål. Vi tror att vår omfattande granskningsprocess täcker dessa behov så noggrant som möjligt med tanke på den information som finns tillgänglig för oss vid den tiden. Även om det alltid kommer att finnas outliers, är vi övertygade om att vi har använt den mest användbara metoden för att granska och rangordna robo-rådgivare enligt de mest populära användningsfallen bland användare av dessa plattformar.
Vi tackar dig för ditt förtroende.
