Varor får mycket uppmärksamhet från media. Priset på olja, guld, majs, soja och svin finns i de nationella nyheterna nästan varje dag. Även om investeringar i råvarumarknaderna är en ganska sofistikerad strävan, ger råvarufonder en möjlighet för nästan alla investerare att få en del av handlingen.
En mängd olika fondtyper
Den generiska etiketten "råvarufond" fångar faktiskt upp flera olika typer av investeringar. Dessa inkluderar:
- Varufonder
Dessa fonder är äkta varufonder genom att de har direkta innehav i råvaror. Till exempel skulle en guldfond som innehar guldgullar vara en riktig råvarufond.
Varufonder som håller framtid
Att hålla råvarukopplade derivatinstrument är en mycket vanligare strategi för investeringsfonder för investeringar på råvarumarknaderna. De flesta investerare har ingen önskan att ta ut svin, majs, olja eller någon annan vara, de vill helt enkelt tjäna på prisförändringar. Att köpa futures är ett sätt att uppnå detta mål. (Läs Futures Fundamentals för att lära dig mer om futures.)
Naturresursfonder
Fonder som investerar i företag som bedriver verksamhet som bedriver verksamhet inom råvaror, som energi, gruvdrift, oljeborrning och jordbruksföretag, benämns ofta fonder för naturresurs. Även om de ofta inte har verkliga råvaror eller råvarut Futures, ger de exponering för råvarumarknaderna genom fullmakt.
Kombinationsfonder
Vissa fonder investerar i en kombination av faktiska råvaror och råvarutures. Guldfonder kan till exempel ha underliggande innehav som inkluderar både guld- och terminskontrakt.
En mängd olika investeringsstrategier
Förutom olika format erbjuder råvarufonder också en mängd olika investeringsstrategier, inklusive aktiv förvaltning och passiv förvaltning. Aktiva portföljer köper och säljer för att överträffa ett jämförelseindex. Passiva portföljer försöker replikera ett referensindex och matcha dess prestanda. Passiva strategier kan implementeras med hjälp av indexfonder eller börshandlade fonder (ETF). (Mer information om ETF: er finns i ETF: er som ger enkel åtkomst till energivaror .)
Fördelar och nackdelar med att investera i råvarufonder
Råvaror erbjuder diversifiering av portföljen. Att investera i terminskontrakt eller faktiska råvaror tillhandahåller en portföljkomponent som inte är en traditionell aktie, obligation eller en fond som investerar i aktier och / eller obligationer. Historiskt sett har råvaror haft en låg korrelation till traditionella aktiemarknader, vilket innebär att de inte alltid fluktuerar i takt med marknadsrörelser. För många investerare är att uppnå denna låga korrelation det primära målet när man försöker lägga till diversifiering i en portfölj. (För mer information om diversifiering, se vikten av diversifiering .)
Varor erbjuder också potential uppåt. De råvaror som används inom bygg-, jordbruks- och många andra industrier omfattas av lagarna om utbud och efterfrågan. När efterfrågan stiger följer priserna generellt, vilket resulterar i en vinst för investerare.
Slutligen erbjuder råvaror en säkring mot inflationen. ( Varor: Portfolio Hedge förklarar hur dessa olika tillgångsslag ger både nackskydd och potential uppåt.)
Å andra sidan
Råvarumarknaderna kan vara flyktiga och utsatta för vilda, kortsiktiga prissvingningar och långa lulls. Under bara några dagar kan priserna gå från rekordhöga till rekordlåga. För en närmare titt på utbudet av prisrörelser, undersöka priset på guld under de senaste 30 åren och priset på koppar 2008.
En annan anmärkning är sammansättningen av olika fonder och jämförelseindex som de följer. I många råvaruindex är energi ofta den tunga vikten och tar upp mer än hälften av indexet. När en fonder försöker direkt replikera indexet kommer mer än hälften av fondens tillgångar att vara i energi. Vissa fonder sätter gränser för procenten av portföljen som investerats i en enda vara för att undvika en överkoncentration i en enda investering. (Mer information om investeringar i råvaror finns i Hur man investerar i råvaror .)
Titta innan du hoppar
Medan råvaror ger tillgång till några intressanta investeringar och strategier, är råvarumarknaderna komplexa och inte lika bekanta för de flesta investerare som aktiemarknaden eller obligationsmarknaden. Innan du investerar i råvarufonder ska du läsa fondens prospekt och årsredovisning och vara säker på att du förstår vad du köper och vilken roll den spelar i din portfölj. Var också uppmärksam på fondens innehav. Se till att du är medveten om hur mycket av fondens tillgångar som vägs till en viss marknadssektor och planera därefter för andra delar av din portfölj. Tänk på den flyktiga karaktären på råvarumarknaderna och begräns innehaven till en liten procentandel av din totala portfölj.
