Crowdfunding hänvisar till att skaffa pengar från allmänheten (dvs. "publiken"), främst via online-forum, sociala medier och crowdfunding-webbplatser för att finansiera ett nytt projekt eller företag. Equity crowdfunding tar detta ett steg längre. I utbyte mot relativt små mängder kontanter får offentliga investerare en proportionell del av kapitalet i affärsföretaget.
Tidigare skaffade företagare sådana medel genom att låna från vänner och familj, ansöka om ett banklån, vädja till angel investerare eller genom att gå till ett private equity eller riskkapitalföretag. Nu, med crowdfunding har de ett extra alternativ.
Kapitalfinansiering av kapital ökar snabbt i popularitet. Enligt forskning från Valuates Reports värderades den globala crowdfunding-marknaden till 10, 2 miljarder dollar under 2018 och förväntas uppgå till 28, 8 miljarder dollar år 2025. Men som med alla investeringssätt har investeringar genom aktiefördelning med sina egna risker och fördelar.
Risker för kapitalandelsfinansiering
Större risk för misslyckande
Ett företag som har aktiverats genom aktieförsäkring har troligen en större risk för misslyckande än en som har finansierats genom riskkapital eller på annat traditionellt sätt som erbjuder erfarna yrkesverksamma som hjälper till att styra en start genom tidiga utvecklingsutmaningar. Företags framgång kan inte garanteras endast genom finansiering. Utan adekvat affärsplan och supportstruktur kan till och med lovande företag misslyckas.
Bedrägeri
Onlineforum och sociala medier är idealiska för crowdfunding för aktier eftersom de erbjuder bred räckvidd, skalbarhet, bekvämlighet och enkel registrering. Men just dessa funktioner gör det lätt för bedragare att sätta upp tvivelaktiga företag för att locka till sig kapital från naiva eller första gången. Hoppa aldrig över steget att göra due diligence på alla investeringar du överväger.
År att materialisera
Varje investerare förväntar sig någon framtida avkastning. Emellertid kan det ta många år att realisera avkastningen på aktieförsäkringsfonder. Till exempel kan ledningen avvika från affärsplanen eller ha svårt att skala verksamheten. Med tiden kan detta leda till kapitalerosion snarare än förmögenhetsskapande. Det kan finnas en möjlighetskostnad kopplad till din investering som du bör tänka på eftersom det binder upp kapital som kan användas någon annanstans.
Säkerhet för Crowdfunding-portalen eller plattformen
Under de senaste åren har hackare visat en alarmerande förmåga att bryta sig in i till synes ogenomträngliga databaser från ledande företag och finansinstitut och stjäla kreditkortsinformation och annan värdefull klientinformation.
En liknande risk finns för crowdfunding-portaler och plattformar, som är sårbara för attacker från hackare och cyberbrottslingar. Så förutom att undersöka själva investeringen, se till att titta noga på plattformen också. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder och GoFundMe är några värda att kolla in.
Normala investeringar med lägre kvalitet
För skeptiker uppstår frågan om ett företag bara skulle använda crowdfunding för aktier som en sista utväg. Till exempel, om ett företag inte kan locka finansiering från konventionella startfinansieringskällor som engeleinvesterare och riskkapitalister, kanske det skulle vända sig till crowd crowdfunding. Om detta verkligen är fallet, kommer troligen att crowdfunded-aktier med aktier är mer mediokra investeringsmöjligheter med begränsad tillväxtpotential.
Belöningar för kapitalandelsfonder
Potential för storleksretur
Eftersom riskerna är höga, är också potentialen för enorm avkastning på crowdfunding av aktier stor. Historien om Facebook: s två miljarder dollar förvärv av crowdfunded virtual reality headset maker Oculus Rift 2014 är nu saker av legenden. Oculus Rift samlade in 2, 4 miljoner dollar på donationsbaserad crowdfunding-portal Kickstarter från 9 500 personer.
Men eftersom dessa stödjare var givare snarare än investerare, fick de ingen utbetalning från Facebooks förvärv. Hade Oculus Rift tagit upp sitt ursprungliga kapital genom kapitalmängdfinansiering skulle Facebook-utköpet ha genererat en uppskattad avkastning på mellan 145 och 200 gånger av en individs investering, enligt Chance Barnett, VD för Crowdfunder, och andra. Det betyder att en investering på bara $ 250 skulle ha resulterat i intäkter från $ 36.000 till $ 50.000.
Möjlighet att investera som ackrediterade investerare
Innan crowdfunding började, var det bara ackrediterade investerare - individer med högt nettovärde som har vissa definierade inkomstnivåer eller tillgångar - som kan delta i spekulativa företag i ett tidigt skede som hade löfte om hög belöning och lika hög risk.
Minimibeloppströskeln för sådana investeringar var ganska hög. Aktieförsäkring gör det dock möjligt för den genomsnittliga investeraren att investera ett mycket mindre belopp i sådana företag. I den meningen har det jämnat spelområdet mellan ackrediterade och icke-ackrediterade investerare.
Större grad av tillfredsställelse
Att investera genom aktieförsäkring kan ge investeraren en större grad av personlig tillfredsställelse än att investera i ett blue-chip- eller storkapitalföretag. Detta beror på att investeraren kan välja att fokusera på företag eller idéer som resonerar med dem, eller som är involverade i orsaker där investeraren har en djup tro. Till exempel kan en miljömedveten investerare välja att investera i ett företag som utvecklar en mer effektiv metod för att mäta luftföroreningar.
Aktieförsäkring kan ge fler möjligheter för sådana riktade investeringar än börsnoterade företag.
Större affärs- och jobbskapande
Små och medelstora företag (små och medelstora företag), den nordamerikanska ekonomin, är de största förmånstagarna av storskaliga finansieringsstöd. Genom att möjliggöra enklare tillgång till investeringskapital för företag som annars skulle ha haft svårt att få det, bör crowdfunding av aktier stimulera de lokala och nationella ekonomierna genom ny affärsbildning och mer jobbskapande. Investerare kan må bra om sina bidrag.
Investeringar för investeringsskydd för kapitalandelar
Under 2015 antog US Securities and Exchange Commission slutliga regler som underlättar tillgången till kapital för mindre företag samtidigt som investerare får fler investeringsval. Dessa regler, som kallas förordning A + och som är obligatoriska av avdelning IV i lagen om Jumpstart Our Business Startups (JOBS), är utformade för att främja crowdfunding av aktier.
Medan purister kan klaga på att ökad reglering kommer att avskräcka frihjälpsandan och hederssystemet för crowdfunding, är verkligheten att genom att avskräcka bedrägerier kan dessa förordningar tjäna till att utvidga arenaen för crowdfunding-aktier avsevärt.
Poängen
Investeringar genom crowdfunding av aktier innebär risker som större risk för misslyckande, bedrägeri, tveksam avkastning, sårbarhet för hackerattacker och mediokra investeringar. Men det erbjuder också belöningar som potentialen för enorm avkastning, en större grad av personlig tillfredsställelse, möjligheten att investera som ackrediterade investerare och möjligheterna att stimulera ekonomin genom affärs- och jobbskapande.
