Aktier kommer att undvika att lida sin värsta december sedan det stora depressionen förutsatt att S&P 500 stänger över 2 594, 56 måndag. Oavsett om de gör eller inte, är de frågor som har plågat aktiemarknaden under de sista månaderna av 2018 - till exempel Federal Reserve: s hantering av räntor, nervositet kring långsammare företagsintäkter, politiska uppdelningar i Washington och olöst handel spänningar mellan USA och Kina - kommer troligen inte att lösa sig i januari.
Fyrverkerier kan fortsätta att lysa upp Wall Street under den första veckan på det nya året, med Fed-ordföranden Jerome Powell planerad att prata vid American Economic Association (AEA) -mötet i Atlanta fredag efter utgivandet av december anställningsrapport. Ytterligare vägledning om ränteförändringar 2019 eller en kraftig ökning av lönetillväxten som kan ytterligare krimpa företagens resultat kan ha potential att flytta marknader.
Senare i månaden kommer investerare att läsa bättre på det senare eftersom företag successivt släpper resultatet från fjärde kvartalet. "Vägledningen kommer att bli avgörande", säger Quincy Krosby, chef för marknadsstrateg på Prudential Financial, Inc. (PRU), när han hänvisar till vinstsäsongen för fjärde kvartalet, per MarketWatch.
Oavsett vad som händer ser januari ut att erbjuda handlare vissa lockande handelsmöjligheter när marknaden försöker navigera igenom en mängd unika utmaningar. Som nyhetsavbrott kan handlare använda dessa tre hävstångseffektiva omvända börshandlade fonder (ETF) för att förkorta marknaden om de hittar viktiga stödnivåer som nämns nedan.
ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (SPXU)
ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (SPXU), som lanserades i mitten av 2009, syftar till att ge tre gånger den omvända dagliga prestanda för S&P 500 Index. Referensindex är ett marknadsvärde-viktat index för de 500 största amerikanska börsnoterade företagen med marknadsvärde. SPXU: s hävstång i kombination med en rakknivsmark spridning på 0, 03% och en daglig daglig volym (ADTV) på över 300 miljoner dollar gör det till ett idealiskt instrument för att agera aggressivt mot S&P 500-indexet. Fonden har 419, 28 miljoner dollar i nettotillgångar, erbjuder en avkastning på 1, 31% och har en utgiftsgrad på 0, 91%. Det har avkastat 21, 92% under den senaste månaden den 31 december 2018.
SPXU: s pris bröt över en period av sex veckors konsolidering i mitten av december - ungefär samma tid som 50-dagars enkelt rörligt medelvärde (SMA) korsade över 200-dagars SMA för att ge en "gyllene kors" -signal som antyder ytterligare uppåtriktat fart. Handlare bör se ut för att öppna en lång position om priset återgår till den initiala breakout-nivån på $ 42 som nu fungerar som stöd. Överväg att använda decembersvängningen högt som ett vinstmål och sätta en stop-loss-order under 50-dagars SMA.
ProShares UltraPro Short Dow30 ETF (SDOW)
ProShares UltraPro Short Dow30 ETF (SDOW), skapad 2010, försöker att returnera tre gånger den omvända dagliga prestanda för Dow Jones Industrial Average (DJIA). DJIA består av 30 amerikanska blue-chip-företag, främst från industri- och konsumentvarusektorerna, som handlar på antingen New York Stock Exchange (NYSE) eller Nasdaq. SDOW handlar nästan 9 miljoner aktier per dag, vilket ger god likviditet för kortsiktiga handlare. Från och med 31 december 2018 är SDOW, med tillgångar under förvaltning (AUM) på 166, 12 miljoner dollar och betalar en utdelning på 0, 98%, upp 19, 53% under den senaste månaden. Fonden tar ut en förvaltningsavgift på 0, 95%.
ETF: s diagram visar två distinkta swing-höjningar i oktober och november som borde ge ett viktigt supportområde på $ 18 om priset fortsätter att återgå under de kommande handeln. Handlare kanske vill vänta på att ett prisförändringsmönster, till exempel en hammare eller hausspetsande ljusstake, kommer att bildas innan det går långt. Tänk på att placera ett stopp under det nyligen bildade "gyllene korset" -mönstret och boka vinster på en körning till 24 december-höjden på 23, 90 dollar.
ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)
Med AUM på 581, 84 miljoner dollar ger ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) investeringsresultat som motsvarar tre gånger den omvända dagliga utvecklingen av Nasdaq 100-indexet. Det underliggande indexet inkluderar stora, aktivt handlade företag som verkar inom icke-finansiella sektorer som teknik, bioteknik och hälsovård. SQQQ erbjuder riklig likviditet med över 43 miljoner aktier som byter hand varje dag och har en genomsnittlig spridning på 0, 07%. Handeln till $ 17, 13, med en kostnadsgrad på 0, 95% och erbjuder en utdelning på 1, 29%, har fonden återvänt 13, 93% år till dags dato (YTD) per 31 december 2018.
SQQQ-aktier accelererade över resistensnivån på $ 16 i mitten av december då den bredare marknaden föll kraftigt bort. Priset har nyligen återgått för att testa det ursprungliga breakoutområdet. Ett snurrande toppljusmönster tryckt på fredag som visar beslutsamhet mellan köpare och säljare. De som vill handla denna ETF bör vänta på ett tillbakagång till 15 $ -nivån, där priset hittar stöd från en uptrend-linje från början av oktober och 50-dagars SMA. Överväg att sitta ett stopp något under 200-dagars SMA och bankvinster nära 21 dollar, där ETF kan möta motstånd från decembersvängningen högt.
StockCharts.com
