Introduktion till citat på nivå ii

Innehållsförteckning

Vad är nivå II?
Spelarna
Tricks och bedrägeri
Poängen

Nivå II kan ge enorm inblick i aktiens prisåtgärder. Den kan berätta vilken typ av handlare som köper eller säljer en aktie, där aktien sannolikt kommer att gå på kort sikt och mycket mer. Nedan förklarar vi vad nivå II är, hur det fungerar och hur det kan hjälpa dig att bättre förstå öppet intresse för en viss aktie.

Key Takeaways

Nivå II visar orderboken för Nasdaq-aktier, inklusive de bästa erbjudandena för erbjudande och marknadsföring från olika marknadsaktörer och andra marknadsaktörer. Nivå II visar dig vem marknadsaktören är som handlar, oavsett om de köper eller säljer, storleken på beställningen och det erbjudna priset. De tre aktörerna på marknaden är marknadsskapare som köper och säljer hela tiden och ger likviditet; ECN: er, de datoriserade systemen för orderplacering; och grossisterna som arbetar med mäklare online.

Vad är nivå II?

Nivå II är i huvudsak orderboken för Nasdaq-aktier. När order placeras placeras de genom många olika marknadsbyggare och andra marknadsaktörer.

Nivå II kommer att visa dig en rankad lista över det bästa bud och fråga priser från var och en av dessa deltagare, vilket ger dig detaljerad inblick i prisåtgärden. Att veta exakt vem som har ett intresse i en aktie kan vara mycket användbart, särskilt om du är dagshandel.

Så här ser en nivå II-offert ut:

Detta säger att UBS Securities köper 5 000 aktier till ett pris av 102, 5. Observera att antalet aktier är i hundratals (x100). Låt oss nu titta på marknadsaktörerna.

Introduktion till citat på nivå II

Spelarna

Det finns tre olika typer av spelare på marknaden:

Market makers (MM): Det här är de aktörer som tillhandahåller likviditet på marknaden. Det betyder att de måste köpa när ingen annan köper och säljer när ingen annan säljer. De gör marknaden . Elektroniska kommunikationsnät (ECN): Elektroniska kommunikationsnät är datoriserade system för orderplacering. Det är viktigt att notera att vem som helst kan handla via ECN, även stora institutionella handlare. Grossister (orderflödesföretag): Många onlinemäklare säljer sitt orderflöde till grossister; dessa orderflödesföretag utför sedan order på uppdrag av onlinemäklare (vanligtvis detaljhandlare).

UBSW	UBS Securities
DBAB	Deutsche Bank Alex. Brun
JPHQ	JPMorgan
GSCO	Goldman Sachs
FBCO	Credit Suisse First Boston
NMRA	Nomura Securities

Varje marknadsaktör erkänns av den fyrbokstäver-ID som visas på citat på nivå II. Nedan finns några av de mest populära.

Axen

Den viktigaste marknadsaktören att leta efter kallas yxan. Detta är den marknadsgivare som kontrollerar prisåtgärden i en given aktie. Du kan ta reda på vilken marknadsgivare detta är genom att titta på nivå II-åtgärden i några dagar - den marknadsskapare som konsekvent dominerar prisåtgärden är yxan. Många dagshandlare ser till att handla med yxan eftersom det vanligtvis resulterar i en högre sannolikhet för framgång.

Varför använda nivå II?

Nivå II-citat kan berätta mycket om vad som händer med ett visst lager:

Du kan berätta vilken typ av köp som sker - detaljhandel eller institutionell - genom att titta på vilken typ av marknadsaktörer som är inblandade. Stora institutioner använder inte samma marknadstillverkare som detaljhandlare. Om du tittar på ECN-beställningsstorlekar för oegentligheter kan du se när institutionella aktörer försöker hålla köpet tyst (vilket kan innebära en utköp eller ackumulering äger rum). Vi tar en titt på hur du kan upptäcka liknande oegentligheter nedan. Genom att handla med yxan när priset trender kan du öka dina odds för en framgångsrik handel kraftigt. Kom ihåg att yxan ger likviditet, men dess handlare är ute för att tjäna pengar precis som alla andra. Genom att leta efter handel som äger rum mellan budet och frågan kan du se när en stark trend är på väg att ta slut. Detta beror på att dessa affärer ofta placeras av stora handlare som tar en liten förlust för att säkerställa att de kommer ur lagret i tid.

Även om nivå II kan vara till hjälp för handlare som letar efter information om en specifik aktie, måste de också vara medvetna om att vissa marknadsbyggare använder taktik för att dölja sina affärer och handlingar för att kasta andra deltagare.

Tricks och bedrägeri

Även om du tittar på nivå II kan berätta mycket om vad som händer, finns det också mycket bedrägeri. Här är några av de vanligaste knepen som spelas av marknadsbyggare:

Marknadsskapare kan dölja sina orderstorlekar genom att placera små beställningar och uppdatera dem när de får en fyllning. De gör detta för att lossa eller plocka upp en stor order utan att tippa av andra handlare och skrämma bort dem. När allt kommer omkring kommer ingen att försöka driva igenom ett 500 000 aktiemotstånd, men om ett ihållande 10.000 aktiemotstånd finns där, kan köpmän fortfarande tro att det är en beatable barriär. Marknadstillverkare försöker ibland också lura andra handlare med sina beställningsstorlekar och timing. Till exempel kan JPHQ lägga ett stort erbjudande för att få korta säljare ombord, bara för att dra ordern och lägga ett stort bud. Detta kommer att tvinga de nya shortsen att täcka när dagshandlare reagerar på det stora budet. Marknadstillverkare kan också dölja sina handlingar genom handel via ECN. Kom ihåg att ECN: er kan användas av någon, så det är ofta svårt att se om stora ECN-order är detaljhandel eller institutionella.

Poängen

Nivå II kan ge dig unik inblick i aktiens prisåtgärder, men det finns också många saker som marknadsaktörer kan göra för att dölja sina verkliga avsikter. Därför kan den genomsnittliga näringsidkaren inte lita på nivå II ensam. Snarare bör han eller hon använda det i samband med andra former av analys när han bestämmer om han ska köpa eller sälja en aktie.

Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivning

relaterade artiklar

Handelsplattformar och verktyg

Direktåtkomsthandel - DAT-system

Mäklare

Online-mäklare Battlefield skiftar från kostnader till exekveringskvalitet

Mäklare

Hur mäklare kan undvika en marknadsskapare-trick

Handel med grundutbildning

Market Makers Vs. Elektroniska kommunikationsnätverk

Forex mäklare

Hur du betalar din Forex mäklare

Handelsfärdigheter & Essentials

10-dagarsstrategier för nybörjare

Partnerlänkar

Relaterade villkor

Axe Axe är den marknadsgivare som är mest central för prissättningen för en specifik säkerhet på säljbara börser. mer Nivå 2 Definition Nivå 2 är en handelstjänst som består av realtidstillträde till noteringarna av enskilda marknadsbyggare som är registrerade i varje listad NASDAQ-säkerhet. mer Definition och exempel på inre marknaden Inre marknaden är spridningen mellan det högsta budpriset och det lägsta priset i en noterad finansiell produkt. mer Bästa fråga Definition Den bästa frågan är det lägsta noterade priset från konkurrerande marknadsbyggare för ett visst handelsinstrument. mer Marknadsställarnas roll Varje marknadsaktör tävlar om kundorderflöde genom att visa köp och sälj offert för ett garanterat antal aktier. mer Anonym handel Definition och exempel Anonym handel inträffar när högprofilerade investerare utför affärer som är synliga i en orderbok men inte avslöjar sin identitet. Mer

Innehållsförteckning: