Vad är den interna kapitalproduktionsgraden (ICGR)?
Den interna kapitalproduktionsräntan (ICGR) är en kvantifierbar matematisk ränta som visar hur snabbt en bank kan generera. Den interna kapitalproduktionsräntan beräknas genom att dividera bankens kvarvarande resultat med det genomsnittliga saldot på samtliga aktieägares sammansatta kapital för en given räkenskapsperiod. Bankens kvarvarande resultat hittas genom att subtrahera utdelningar som betalas från nettoresultatet med hjälp av resultaträkningen, medan värdet på ägarnas eget kapital finns i balansräkningen.
En högre ICGR ökar en banks lönsamhet och indikerar att den har ytterligare kapital tillgängligt för nya lån.
Formeln för den interna kapitalproduktionsgraden (ICGR) är
ICGR = Genomsnittligt kombinerat eget kapitalResterat resultat
Vad berättar den interna kapitalproduktionsgraden (ICGR) dig?
Ju högre den interna kapitalproduktionsräntan är, desto mer kapabel är en bank att producera kapital för att låna till låntagare som sedan genererar nya ränteintäkter för banken. Den interna kapitalgenereringsgraden förbättras med en banks totala lönsamhet och påverkas också av priset på dess aktie eftersom aktiekursen är relaterad till värdet på genomsnittligt ägarkapital.
Ett alternativt sätt att beräkna den interna kapitalproduktionsräntan är att ta tillbaka avkastningskvoten och multiplicera med avkastningen på eget kapital (ROE). Återvinningsgraden är det som återstår efter att utdelning har betalats ut av det kvarvarande resultatet.
Ännu ett sätt att tänka på ICGR är att den berättar för en bank att de bara förlitar sig på internt genererat kapital kan utvidga sina tillgångar med ett visst belopp samtidigt som de behåller sin kapitalkvot. I detta fall kan beräkningen ändras till:
ICGR = Avkastning på eget kapital ∗ (1 − utdelningsgrad)
Exempel på hur man använder den interna kapitalgenereringsgraden (ICGR)
Som ett hypotetiskt exempel, om ett återvinningsgrad för ett företag fastställs till 0, 80 och dess avkastning på eget kapital är 17%, är den interna kapitalproduktionsgraden 13, 6%. Således ökade företaget sitt interna kapital med 13, 6%:
ICGR = 0, 17 * 0, 80 = 0, 136
Alternativt kan vi börja med en behållen vinst för ett företag på $ 650 000 och från balansräkningen konstatera att det genomsnittliga ägarkapitalet för perioden värderades till 4, 78 miljoner dollar. Den interna kapitalproduktionsräntan skulle således vara $ 650 000/4 780 000 = 0, 136, eller 13, 6%. Hur som helst, de två metoderna för att beräkna företagets ICGR ger samma resultat.
