Vad är en intressekostnad?
En räntekostnad är kostnaden för ett företag för lånade medel. Räntekostnad är en icke-driftskostnad som visas i resultaträkningen. Det representerar ränta som ska betalas på eventuella upplåningar - obligationer, lån, konvertibla skulder eller kreditlinjer. Det beräknas i huvudsak som räntan gånger skuldens utestående huvudbelopp. Räntekostnader på resultaträkningen representerar ränta som uppkommit under den period som täcks av de finansiella rapporterna, och inte beloppet för ränta som betalats under den perioden. Även om räntekostnader är avdragsgilla för företag, beror det i en individ på hans eller hennes jurisdiktion och även på lånets syfte.
För de flesta är hypoteksräntor den enskilt största kategorin av räntekostnader under deras livstid, eftersom räntan kan uppgå till tiotusentals dollar under en inteckningstid, vilket illustreras av kalkylatorn nedan.
Räntekostnad
Hur räntekostnader fungerar
Räntekostnader visas ofta som en post i ett företags balansräkning, eftersom det vanligtvis finns skillnader i tidpunkten mellan upplupna räntor och betalda räntor. Om ränta har samlats in men ännu inte betalats, visas det i avsnittet ”Kortfristiga skulder” i balansräkningen. Omvänt, om ränta har betalats i förskott, visas det i avsnittet "Kortfristiga tillgångar" som en förbetald artikel.
Medan hypoteksräntan är avdragsgill i USA, är den inte avdragsgill i Kanada. Lånets syfte är också avgörande för att fastställa skatteavdragsberättigande för räntekostnader. Till exempel, om ett lån används för goda investeringsändamål, skulle de flesta jurisdiktioner tillåta att räntekostnaderna för detta lån dras av från skatter. Men det finns även begränsningar för en sådan avdragsgilla skatt. I Kanada, till exempel, om lånet tas ut för en investering som hålls på ett registrerat konto - till exempel en registrerad pensionsparande plan (RRSP), registrerad utbildningsbesparingsplan (RESP) eller skattefritt sparkonto - räntekostnad är inte tillåtet att vara avdragsgill.
Storleken på räntekostnader för företag som har skuld beror på den breda räntenivån i ekonomin. Räntekostnaderna kommer att vara på den högre sidan under perioder med flitig inflation eftersom de flesta företag kommer att ha uppstått skuld som har en högre ränta. Å andra sidan, under perioder med dämpad inflation, kommer räntekostnaderna att vara på nedre sidan.
Mängden räntekostnad påverkar lönsamheten direkt, särskilt för företag med en enorm skuldbelastning. Tungt skuldsatta företag kan ha svårt att betjäna sina skuldbelastningar under konjunkturnedgångar. Vid sådana tillfällen är investerare och analytiker särskilt uppmärksamma på solvensgraden som skuld till eget kapital och räntetäckning.
Key Takeaways
- En räntekostnad är en redovisningspost som uppkommer på grund av att betjäna skulder. Räntekostnader ges ofta gynnsam skattebehandling. För företag, desto större räntekostnad desto större blir den potentiella påverkan på lönsamheten. Täckningsförhållanden kan användas för att gräva djupare.
Räntetäckningsgrad
Räntetäckningsgraden definieras som förhållandet mellan ett företags rörelseresultat (eller EBIT - vinst före ränta eller skatt) till dess räntekostnad. Förhållandet mäter ett företags förmåga att möta räntekostnaden för sin skuld med sina rörelseresultat. En högre kvot indikerar att ett företag har bättre kapacitet att täcka sina räntekostnader.
Till exempel har ett företag med 100 miljoner dollar i skuld med 8% ränta 8 miljoner dollar i årliga räntekostnader. Om årlig EBIT är 16 miljoner dollar, är dess räntetäckningsgrad 2. Omvänt, om EBIT faller under 8 miljoner dollar, signalerar räntetäckningsgraden på mindre än 1 att företaget kan ha svårt att hålla sig lösningsmedel.
