Vad är intressekrediteringsmetoder?
En metod för räntekreditering avgör hur ränteförändringar till en fast index annuitet (FIA) mäts. Den räntekrediteringsmetod som väljs mäter den ränta som ränteinnehavaren kan få under en viss tidsperiod.
Livräntaavtal har ett antal avsättningar som påverkar hur ränta behandlas. De flesta kontakter inkluderar en kombination av mössor (maximalt tillåtet ränta), deltagandesatser (bråkdel av ränta som krediteras kontraktet) och uppslag. Dessa begränsar potentialen för att öka indexvärdet.
Key Takeaways
- Metoder för räntekreditering är metoder för att bestämma kassaflöden på grund av livränta på en indexerad livränta. För fast livränta för kreditränta till en fast ränta kopplad till statliga värdepapper som emitterats av regeringen. För indexerade livränta kräver krediteringsmetoden en formel som kan ta en månadsmedelvärde av ett aktieindexs kursrörelser.
Förstå metoder för intresse-kreditering
Indexerade livränta returnerar kassaflöden kopplade till resultatet för ett eget kapitalindex, som S&P 500-indexet, men med ett tak på den maximala avkastningen som kommer att krediteras. I en punkt-till-punkt räntekrediteringsmetod beräknas varje värdeökning på ett index från två punkter i tid. Detta är den enklaste metoden för räntekreditering att beräkna, men det kanske inte ger en annuitetskontraktinnehavare den största fördelen. Om till exempel ett index värderades till 1 000 i början av tidsperioden och ökade till 1 150 i slutet, skulle punkt-till-punkt-metoden kalla detta för en ökning med 15 procent (150/1000 x 100). Om indexet minskar i värde läggs ingen ränta till kontraktet, men kontraktet kommer inte att förlora sitt värde.
En månadsmedelsmetod tar värdet på indexet i slutet av varje månad och genomsnittet av dem. Detta är lika enkelt som att sammanfatta alla värden i slutet av månaden och dela med tolv. Om till exempel ett index startade året på 1 000 och det genomsnittliga indexvärdet var 1 200, skulle månadsgenomsnittet vara 20 procent (200/1 000 x 100). Denna metod kan övervägas under volatila marknader.
Metoden för månadssumman tar den procentuella ökningen eller minskningen i indexet varje månad och summerar dem. Indexet kan gå in i positivt territorium eller falla i negativt territorium från månad till månad. Om procentsatserna läggs samman och blir positiva, kommer räntan att krediteras kontraktet. Denna metod är den mest känsliga för flyktighet.
Andra intressekrediteringsmetoder
Metoder för räntekreditering skiljer sig åt för andra typer av livräntor. Regelbundna fasta livräntor kreditränta till en ränta som är kopplad till räkningen. Fasta indexerade livräntor å andra sidan kreditränta med formler baserade på förändringar i specifika index. Krediteringsmetoden avgör hur mycket ränta som krediteras livränta. Krediternas frekvens och frekvens beror på villkoren för FIA-avtalet.
Några av de alternativa metoden för räntekreditering som används av försäkringsbolag inkluderar:
- Årlig genomsnittlig punkt-till-punkt-genomsnittBenal-punkt-till-punkt-genomsnitt
