Tanken på att du kan spara 1 miljon dollar för pensionering när du drar in en minimilönslön verkar omöjlig, men det kan göras.
Tänk på följande exempel i det verkliga livet. År 2014 dog en Brattleboro, Vt., Vaktmästare och bensinstation vid namn Ronald Read vid en ålder av 92, men inte innan han tyst sparade 8 miljoner dollar. När testamentet slutligen testades, fick grannarna veta att den obekräftade mannen som körde till butiken i hans begagnade Yaris hade lämnat 6 miljoner dollar till sitt lokala bibliotek och sjukhus.
Här är hur någon som tjänar en blygsam inkomst har kastat sig för att gå i pension med 1 miljon $ sparat.
Key Takeaways
- För att spara 1 miljon dollar för pensionering som gör minimilön måste du börja tidigt för att dra nytta av sammansättning. Dra fördel av att matcha bidrag till en arbetsgivarsponserad plan om du har tillgång till en. Välj rätt investeringar - till exempel aktier med en solid track record som historiskt har betalat hög utdelning - och håller dem på lång sikt.
Börja spara tidigt
När du har en längre horisont fram till pension har du kraften i sammansatt ränta på din sida. I huvudsak betyder det att du tjänar ränta på ditt intresse över tid. Om du investerar stadigt och tjänar en anständig avkastning har sammansatt ränta en betydande inverkan på summan du kommer att ha när du går i pension.
"Om du börjar tidigt är din chans att bli miljonär möjlig även på en liten inkomst. Att lägga bort vad familjer spenderar på mobiltelefon- eller kabelräkningar varje månad kan få dig dit. Små bidrag gör en skillnad, " säger Patrick Traverse, grundare av MoneyCoach i Charleston, SC
Här är ett exempel. Låt oss säga att du investerar 5 000 $ i en Roth IRA vid 18 års ålder. Du investerar ytterligare $ 200 per månad fram till 66 års ålder, tjänar en 7% årlig avkastning. När du går i pension skulle ditt saldo vara drygt 1 miljon dollar. Som jämförelse skulle någon som börjar spara vid 30 års ålder med samma initiala investeringar på $ 5 000 och $ 200 månadsinvestering bara ha cirka 439 000 dollar vid 66 års ålder. Ju längre du väntar, desto mindre besparingar kommer du att ha på lång sikt.
Dra fördel av matchande bidrag
Om du har turen att arbeta i ett minimilönjobb som erbjuder en 401 (k) eller en liknande arbetsgivarsponserad pensionsplan, har du en enorm fördel när det gäller att spara. Det beror på att du kanske kan öka det du sätter på pension genom en arbetsgivarmatch.
Roth IRA-bidrag görs med dollar efter skatt och, till skillnad från traditionella IRA, är uttag skattefria vid pensionering.
Låt oss titta på ett annat exempel. Antag att du tjänar $ 15 000 per år. Du bidrar med 15% av din lön till din 401 (k), och din arbetsgivare matchar 100% av det du lägger in, upp till de första 6%. Om du gör det från ålder 25 till 65 år och tjänar en 7% årlig avkastning varje år, skulle du ha mer än $ 650 000 när du går i pension.
Visst, det är knappt 1 miljon dollar, men om du verkligen är flitig och kan socka bort extra pengar i en IRA, kan du göra skillnaden. Om du får en återbetalning på 2 000 USD varje år och parkerar det i en Roth i 40 år, till exempel, är det ytterligare $ 427 000 du skulle ha för pensionering, förutsatt en 7% avkastning.
Välj rätt investeringar
De scenarier som anges ovan förutsätter ett bästa fall där du investerar en betydande procent av din lön och tjänar anständig avkastning hela tiden. Eftersom ingen med precision kan förutsäga vad marknaden kommer att göra, måste du dock vara strategisk för hur du investerar.
Att fokusera på aktier innebär att man tar större risk, men det är också sättet att få bättre avkastning. Obligationer är säkra, men de kommer inte att generera tvåsiffriga intäkter. Om du tvekar att köpa enskilda aktier, leta efter sådana som har ett bra resultat när det gäller att betala generösa utdelningar till sina investerare. Om du inte är säker på vilka som är bäst börjar du med utdelningsaristokraterna, som är aktier som har ökat utdelningen under 25 år i följd eller mer.
Ronald Lees investeringar inkluderade AT&T, Bank of America, CVS, Deere, General Electric och General Motors, av vilka många hade han haft i decennier. Även om de inte hade någon aning om hans investeringar, kom vänner ihåg att han läste The Wall Street Journal varje dag.
Bortsett från nollställning på investeringar som troligen kommer att ha bättre avkastning, måste du också vara medveten om deras kostnader. Börshandlade fonder (ETF) är ett bra billigt alternativ till aktivt förvaltade fonder, som har högre utgifter som kan ta en bit av dina intäkter över tid.
Poängen
Att gå i pension som miljonär när du gör minimilön är inte omöjligt, men du har ditt arbete utskuren för dig.
"Det är bara omöjligt eftersom alla säger att det inte är möjligt. Kom ihåg att det en gång sa att en människa inte kunde springa en fem minuters mil… nu görs det rutinmässigt, " säger Scott A. Bishop, MBA, CPA / PFS, CFP®, partner och verkställande direktör för ekonomisk planering vid STA Wealth Management i Houston, Texas.
Att komma igång förr snarare än senare, undersöka dina investeringsval noggrant och att använda fria eller hitta pengar till god användning när det är möjligt kan sätta dig fast på vägen till att växa ditt nettovärde.
