Innehållsförteckning
- Jämför företagsplaner
- Flytta pengar till ny arbetsgivarplan
- Hur 401 (k) rollovers fungerar
- Undantag för rollover
- Rulla 401 (k) till en IRA
- Poängen
Förr eller senare kommer du förmodligen att lämna ditt nuvarande jobb för en annan och kommer att behöva bestämma vad du ska göra med de pengar som du har investerat i ditt nuvarande företags 401 (k) plan. Alternativ inkluderar vanligtvis att lämna den där den är, rulla över till en ny arbetsgivares plan eller välja en IRA-rollover.
Key Takeaways
- Innan du rullar över din 401 (k) ska du jämföra planer mellan din gamla och nya arbetsgivare. Det är bäst att välja en direkt kontra indirekt rollover. Om du väljer att inte rulla över din 401 (k) kan du kanske lämna dina pengar i den gamla planen och du kan också välja en IRA-rollover.
Jämför företagsplaner
Chansen är stor att du inte har fått så mycket av ditt nuvarande företag. Även om vägledning gavs med din 401 (k) plan som du var medan du var anställd, kan du hitta information om underhållning som konstigt saknas. I de flesta fall är de goda nyheterna att tiden för att fatta beslut är flexibel. Du kan vidta åtgärder så snart du lämnar eller försenar den.
I själva verket kan det senare vara bäst. "Det är bäst att vänta, undersöka och sedan besluta att överföra, " säger Elliot G. Ford, investeringsrådgivare hos Ark Financial i Arlington, Wash., Som tjänar organisationer över hela landet som mäklare och pensionsplankonsult. "Vanligtvis kan någon i det nya företaget hjälpa dig att förstå investeringarna, utgifterna och planvillkoren för det nya företaget."
Ford föreslår att man jämför planens historia om investeringsavkastning och utgifter. ”Kostnaderna är särskilt viktiga. Många studier har visat att, utöver det belopp du bidrar med, kommer den enskilt största förutsägaren för storleken på ditt eventuella investeringstäckägg att vara investeringens kostnadsförhållanden. "Kostnadsgraden är den totala andelen tillgångar som förvaltas som betalar för administrativ förvaltning, en del reklam och andra driftskostnader för en fond. "Effekten på fondens nettoavkastning kan vara betydande, " sade Ford.
Att hitta någon i ditt nya företag som hjälper dig att jämföra din gamla plan med din nya bör inte vara svårt. De flesta har dedikerad personal som tillhandahåller information och är villiga att svara på frågor angående 401 (k) -planen eller så finns det en praktisk hjälprad för planadministratören. De vill ha dina pengar, trots allt.
Flytta pengar till nya arbetsgivares 401 (k)
Även om det inte finns någon straff för att hålla din plan med din gamla arbetsgivare, förlorar du vissa förmåner. Pengar som finns kvar i det tidigare företagets plan kan inte användas som grund för lån. Ännu viktigare kan investerare lätt tappa koll på de investeringar som finns kvar i tidigare planer. "Jag har rådgivit anställda som har två, tre eller till och med fyra 401 (k) konton samlade på jobb som går 20 år eller längre, " sade Ford. "Dessa människor har liten eller ingen aning om hur bra deras investeringar klarar sig."
För konton mellan 1 000 och 5 000 dollar är ditt företag skyldigt att rulla in pengarna till en IRA för dina räkning om det tvingar dig ur planen.
För belopp under 1 000 dollar tillåter nu federala förordningar företag att skicka en check, som utlöser federala skatter och statliga skatter om tillämpligt, och en 10% straff för tidig återtagning om du är under 59½ år. I båda scenariot kan skatter och en potentiell straff undvikas om du rullar över medlen till en annan pensionsplan med 60 dagar.
Hur 401 (k) rollovers fungerar
En något mer riskfylld metod, säger Ford, är den indirekta eller 60-dagars övergång där du begär från din gamla arbetsgivare att en check skickas till dig på ditt namn. Den här manuella metoden har nackdelen med en obligatorisk skattetillägg - företaget antar att du betalar ut kontot och måste innehålla 20% av medlen för federala skatter. Detta innebär att ett 100 000 $ 401 (k) häckägg blir en check för bara $ 80 000, även om din tydliga avsikt är att flytta pengarna till en annan plan.
Du har sedan 60 dagar på dig att deponera återstoden (eller utgöra skillnaden) i ditt nya företags 401 (k) plan för att undvika skatter på hela beloppet, och eventuellt en 10% försenad straff för tidigt uttag. Trots detta måste de tillbaka 20 000 $ rapporteras om din skattedeklaration och kan pressa dig in i en högre skatteklass. Alla 401 (k) distributioner måste ändå rapporteras på mottagarens skattedeklaration. Den gamla planadministratören bör utfärda ett formulär 1099-R.
Till exempel begär du en full distribution från din 401 (k), som har en saldo på $ 55 000. Med en direkt rollover överförs $ 55 000 från din plan på ditt gamla jobb till det på ditt nya jobb. Om betalningen görs till dig i den indirekta övergången, förvaras $ 11 000 för federala skatter, och du får en check på $ 44 000. För att denna distribution ska skjutas upp fullständigt måste du sätta in $ 44 000 från 401 (k) och $ 11 000 från en annan källa till en kvalificerad plan inom 60 dagar.
Undantag för rollover
Det finns några undantag där delar av 401 (k) kanske inte är berättigade till rollovers. Dessa inkluderar:
- Nödvändiga minimidistributioner (RMD) Lån som behandlas som en distribution Hardship-fördelningar Distribution av överskottsbidrag och tillhörande intäkter En fördelning som är en av en serie med väsentligen lika periodiska betalningar Återkallande som väljs ur automatiska bidragsavtal Distributioner för att betala för olycka, hälsa eller liv försäkring Utdelning på arbetsgivares värdepapper S-bolagsallokeringar som behandlas som bedömda utdelningar
Rulla 401 (k) till en IRA
För dem som föredrar att inte lita på sitt nya företags 401 (k) plan investeringserbjudanden är rullning över en 401 (k) till en IRA ett annat alternativ. Samma rollover-regler som nämns ovan gäller. Överlåtelser kan vara direkt förvaltare till förvaltaröverföringar, eller indirekt, med distributionen betalad till kontoägaren. Men i vilket fall som helst, när du startar processen måste det hända inom 60 dagar.
Ford föredrar generellt att rulla pengarna över i det nya företagets 401 (k) -plan, dock: ”För de flesta investerare är 401 (k) -planen enklare eftersom planen redan är upprättad för dig; säkrare eftersom den federala regeringen övervakar 401 (k) planer noggrant; billigare, eftersom kostnaderna är spridda över många plandeltagare; och ger bättre avkastning, eftersom planinvesteringar vanligtvis granskas för sina resultat av en investeringsrådgivare och ett företagskommitté för 401 (k). ”
Poängen
Innan du bestämmer dig för vad du ska göra med din gamla 401 (k) först förstå de tillgängliga alternativen först. Den största fallgropen att undvika är att utlösa skatter och en potentiell straff för uttag genom att inte uppmärksamma 60-dagarsregeln. Det näst vanligaste problemet är att försumma ett gammalt konto. Genom att följa stegen ovan kommer inget att hända dig.
