Att förstå hur man handlar med utländska valutor kräver detaljerad kunskap om ekonomier och politiska situationer i enskilda länder, global makroekonomi och effekterna av volatilitet på specifika marknader. Men sanningen är att det vanligtvis inte är ekonomi eller global finans som reser upp första gången forex handlare. Istället ligger en grundläggande brist på kunskap om hur man använder hävstång ofta till grund för handelsförluster.
Uppgifter som lämnats ut av de största valutamäklarna som en del av Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen indikerar att en majoritet av detaljhandlarens valutakunder tappar pengar. Missbruk av hävstångseffekt betraktas ofta som orsaken till dessa förluster. Den här artikeln förklarar riskerna för hög hävstång på valutamarknaderna, beskriver sätt att kompensera riskfyllda hävstångsnivåer och utbildar läsarna om sätt att välja rätt exponeringsnivå för deras komfort.
Riskerna med hög hävstångseffekt
Hävstång är en process där en investerare lånar pengar för att investera i eller köpa något. Vid valutahandel förvärvas kapital vanligtvis från en mäklare. Medan valutahandlare kan låna betydande mängder kapital på initiala marginalkrav, kan de få ännu mer av framgångsrika handel.
Tidigare hade många mäklare förmågan att erbjuda betydande hävstångsgrader så höga som 400: 1. Detta innebär att med bara en insättning på $ 250 kan en handlare kontrollera ungefär $ 100 000 i valuta på de globala valutamarknaderna. Finansiella bestämmelser under 2010 begränsade dock den hävstångsgrad som mäklare kunde erbjuda USA-baserade handlare till 50: 1 (fortfarande ett ganska stort belopp). Detta innebär att när samma insättning på $ 250 kan handlare kontrollera $ 12 500 i valuta.
Bör en ny valutahandlare välja en låg nivå av hävstångseffekt som 5: 1 eller rulla tärningarna och spärra förhållandet upp till 50: 1? Innan du svarar är det viktigt att ta en titt på exempel som visar hur mycket pengar som kan fås eller förloras med olika nivåer av hävstångseffekt.
Exempel med användning av maximal hävstångseffekt
Föreställ dig att Handlare A har ett konto med $ 10.000 kontant. Han beslutar att använda 50: 1-hävstångseffekten, vilket innebär att han kan handla upp till $ 500 000. I forexvärlden representerar detta fem standardlott. Det finns tre grundläggande handelsstorlekar i forex: en standardlott (100 000 offertvalutor), en minilot (10 000 enheter av basvalutan) och en mikrolot (1 000 citatvalutaenheter). Rörelser mäts i pip. Varje rörelse med en pipa i en standarddel är en 10-enhetsbyte.
Eftersom handlaren köpte fem standardlott, kommer varje rörelse med en pipa att kosta $ 50 ($ 10 förändring / standardlott X 5 standardpartier). Om handeln går mot investeraren med 50 punkter, skulle investeraren förlora 50 punkter X $ 50 = $ 2500. Detta är 25% av det totala handelskontot på $ 10.000.
Exempel med användning av mindre hävstång
Låt oss gå vidare till Trader B. Istället för att maximera hävstångseffekten vid 50: 1 väljer hon en mer konservativ hävstång på 5: 1. Om Handlare B har ett konto med $ 10.000 kontanter, kommer hon att kunna handla 50 000 $ valuta. Varje mini-parti skulle kosta 10 000 dollar. På en minilot är varje pip en $ 1 förändring. Eftersom Trader B har 5 mini-partier är varje pip en $ 5-förändring.
Om investeringen faller med samma belopp, med 50 punkter, skulle företagen förlora 50 punkter X $ 5 = $ 250. Detta är bara 2, 5% av den totala positionen.
Hur man väljer rätt hävstångsnivå
Det finns allmänt accepterade regler som investerare bör granska innan de väljer en hävstångsnivå. De enklaste tre reglerna för hävstång är:
- Håll låga nivåer av hävstångseffekt. Använd släpstopp för att minska nackdelen och skydda kapitalet. Begränsa kapitalet till 1% till 2% av det totala handelskapitalet i varje position som tas.
Forex-handlare bör välja den hävstångsnivå som gör dem mest bekväma. Om du är konservativ och inte gillar att ta många risker, eller om du fortfarande lär dig att handla valutor, kan en lägre nivå av hävstångseffekt som 5: 1 eller 10: 1 vara lämpligare.
Tracking eller limit stop ger investerarna ett pålitligt sätt att minska sina förluster när en handel går i fel riktning. Genom att använda gränsstopp kan investerare se till att de kan fortsätta att lära sig att handla valutor men begränsa potentiella förluster om en handel misslyckas. Dessa stopp är också viktiga eftersom de hjälper till att minska känslan av handel och gör att individer kan dra sig från sina handelsbord utan känslor.
Poängen
Att välja rätt Forex-hävstångsnivå beror på en näringsidkares upplevelse, risktolerans och komfort när man arbetar på de globala valutamarknaderna. Nya handlare bör bekanta sig med terminologin och förbli konservativa när de lär sig att handla och bygga erfarenhet. Att använda släpstopp, att hålla positionerna små och begränsa kapitalmängden för varje position är en bra början att lära sig rätt sätt att hantera hävstångseffekten.
