Livförsäkringen har alltid varit avgörande för att förse familjer och nära och kära ekonomisk säkerhet efter en försörjares död, men dess unika egenskaper kan utnyttjas på flera olika sätt. Inget annat finansiellt fordon kan tillhandahålla den likviditetsnivå som livförsäkring gör för vissa livs- och affärssituationer när tillgång till kapital är väsentligt.
Livförsäkringens unika egenskaper
I sin kärna är livförsäkring ett enkelt arrangemang där en person med en försäkringsbar ränta betalar en premie till ett livförsäkringsbolag i utbyte mot löfte om en dödsförmån som ska betalas till den försäkrades mottagare. Med permanent livförsäkring erbjuder policyn också en kontantvärdekomponent som tillåter ackumulering av premiumdelarna som inte används för att täcka försäkringskostnader. Det som gör livförsäkring unik är de skattemässiga fördelarna som försäkringsägaren och stödmottagarna ger.
Försäkringsägaren, som kanske eller inte är den försäkrade, kan ackumulera kontantvärden med skattefria intäkter. Ägaren kan få tillgång till kontantvärden för alla ändamål, antingen genom uttag eller lån på policyn, på en skattefri basis. Vid uttag betalar försäkringsejaren inte federala skatter på kapital som kommer ut ur policyn före vinsten. Lån är inte beskattningsbara, men om de inte återbetalas minskas dödsförmånen med lånebeloppet. Slutligen betalar stödmottagaren inte skatter på dödsersättningen. Funktionerna och skattemässiga fördelarna med livförsäkring kombinerar för att ge kostnadseffektiv likviditet för både individer och företag.
Överlevnadslikviditet
Den mest grundläggande användningen av livförsäkring är att ge överlevande familjemedlemmar en omedelbar källa till kapital efter en försörjares död. I många situationer kan familjens tillgångar knytas i sitt hem, en pensionsplan eller kanske ett företag. Utan någon annan kapitalkälla kan familjen bli skyldig att likvidera tillgångar för att täcka slutkostnader, betala av skulder eller ersätta förlorade inkomster. Livförsäkring ger den omedelbara likviditeten som familjemedlemmarna behöver så att de kan undvika att sälja tillgångar.
Behov av likviditet
För familjer med större gods kan kostnader för fastighetsavveckling vara tillräckligt stora för att kräva att familjen säljer värdefulla tillgångar, inklusive fastighetsinnehav. Detta kan vara särskilt problematiskt för familjer som behöver behålla ett företag som en fortsatt verksamhet. De skattefria intäkterna från livförsäkring kan användas för att kompensera avräkningskostnader, som kan inkludera fastighetsskatter. Familjer förlitar sig ofta på likviditeten i livförsäkringsintäkterna för att bevara tillgångar för kommande generationer. Fastighetsplanerare rekommenderar vanligtvis att livförsäkring hålls i ett oåterkalleligt förtroende, vilket håller intäkterna från att ingå i boet. I annat fall kan intäkterna öka boets värde, vilket skulle öka godsskatten.
Affärslikviditetsbehov
Företag använder livförsäkring som en källa till kapital när en nyckelperson eller partner dör. I många företag kan förlusten av en nyckelperson påverka intäkterna, och kostnaden för att hitta en ersättning kan vara dyr. Livförsäkring ger den likviditet som behövs under övergången. Om en affärspartner dör, har den avlidne familjen rätt till en del av verksamheten. Livförsäkring, köpta som en finansieringsmekanism för ett köp-säljavtal, ger verksamheten likviditet för att köpa ut den avlidne partnerens intresse från familjen.
Företagsägd livförsäkring
Företag köper livförsäkring på anställdas liv som ett sätt att sprida likviditet i verksamheten. Företag som använder företagsägda livförsäkringar (COLI) -policyer finansierar dem vanligtvis med företagsinkomster, men företaget kanske inte alltid drar av premierna som en företagskostnad. Det kontanta värdet ackumuleras skattefritt och företaget kan få åtkomst till det genom uttag eller lån för något ändamål. COLI används ofta för att finansiera en chefs uppskjutna kompensationsplan. Vid anställdens död samlar företaget ut den skattefria dödsförmånen, som kan användas för alla ändamål.
