Några av de viktigaste och mest inflytelserika finansiella institutionerna världen över kanske letar efter att ytterligare integrera blockchain-teknik i sina erbjudanden. En rapport från Coin Telegraph belyser hur Världsbanken har beordrat skapandet av ett blockchain-baserat obligation. Den nya obligationen skapas genom Australiens Commonwealth Bank (CBA). Nedan tittar vi på vad dessa obligationer kan vara och hur de kan påverka mainstream-investeringsvärlden.
Bond-i
Den nya obligationen kallas bond-i och har kallats "den första globala obligationen som använder distribuerad huvudboksteknologi", enligt ett Twitter-meddelande från Världsbanken. "Bond-i" är förkortning för "Blockchain erbjuds nytt skuldinstrument", och obligationen kommer att utfärdas av Världsbanken i Washington.
Enligt rapporten designades och utvecklades denna speciella obligation av CBA Innovation Labs Blockchain Center for Excellence. Även om det inte direkt är klart varför Världsbanken valde CBA som utvecklare av den nya blockchainbaserade obligationen, kan det vara relaterat till det faktum att CBA Innovation Lab tidigare testat ett prototyp blockchain-obligation förra året som en del av ett partnerskap med Queensland Treasury.
Det är viktigt att notera att obligation-i sannolikt är den första obligationen som emitteras via blockchain, men det är inte det första skuldinstrumentet som gör det. Tidigare tecknade den spanska bankkoncernen BBVA ett blockchainbaserat lån på 117 miljoner dollar i juli i år.
Ethereum Blockchain ska vara integrerad
En privat ethereum blockchain upprättas enligt uppgift för att möjliggöra hantering av obligationer. Detta blockchain-nätverk skapar också bond-i-produkter. Enligt Coin Telegraph har plattformen granskats av Microsoft för att säkerställa att arkitektur, säkerhet och funktionalitet är solid. CBA: s utvecklingsgrupp samarbetade med ett namngivet advokatfirma för att planera för emission av obligationer och att utveckla smarta kontrakt som kommer att styra obligationer-i-produkter.
Den oberoende blockchainutvecklaren Matthew Di Ferrante, som tidigare har arbetat för Ethereum Foundation, indikerade att flytten är ett "bra första exempel" på hur blockchain kan integreras i obligationsvärlden. Han tillägger att "finansiella instrument som obligationer kan enkelt överföras till blockchains / smarta kontrakt, men det är inte allt-och-slut även för vanliga finansinstitut. Den verkliga användbarheten kommer att komma när många olika institutioner och branscher alla använder kompatibla blockchains "(betoning i original).
Implikationer av projektet
Även om obligationerna som emitteras som en del av detta projekt kan vara ganska standard, är inte konsekvenserna av projektet. Först är det frågan om decentralisering. För mycket av cryptocurrency- och blockchain-industrin är decentralisering en avgörande och central princip. En privat blockchain med Världsbankens medhanterare är nödvändigtvis inte så lika decentraliserad som många blockchainprojekt.
Även om det här nya obligationsprojektet utnyttjar blockchain-teknik för hantering, skapande och övervakning, är det hittills i huvudsak helt relaterat till cryptocurrency. Vissa kanske ser detta som en bekräftelse på att de vanliga finansiella institutionerna gärna separerar cryptocurrencies från blockchain-teknik, och föredrar att de bara använder de senare eftersom de ignorerar det förra.
Även om Världsbankens plan inte är första gången som stora finansiella institutioner tittar på blockchain-teknik på olika sätt, har den potentialen att påverka andra institutioner som tidigare har varit tveksamma. Martin Ethereidge från Bank of Englands Fintech-division förklarade till exempel att hans organisation är medveten om att "i ett distribuerat system finns potentialen för motståndskraft och andra fördelar med distribuerade betalningssystem, " och tilllade att dessa blockchain är något som " vi vill se till att vi är medvetna om "framåt. Utan tvekan kommer framgången eller misslyckandet med obligations-i-programmet att påverka andra finansinstituts beslut att utforska detta utrymme också.
