Livränta kom en gång i två grundläggande sorter. På ena sidan var fasta livräntor som gav ägaren blygsam avkastning men säkerheten för garanterade betalningar. Alternativet var en variabel typ, vars avkastning var baserad på hur väl en viss korg med aktier presterade. På senare år har emellertid livräntekunder haft ett tredje alternativ för medelväg, indexerade livränta.
Key Takeaways
- Indexerade livränta lovar en garanterad avkastning plus en baserad på ett marknadsindex, som S&P 500. Många livräntaavtal tillämpar den garanterade räntan på bara en del av pengarna du betalar i premier. Din marknadsbaserade avkastning kan också vara mindre än marknadens faktiska procentuella vinst.
Indexerade livräntor har en garanterad avkastning plus en marknadsbaserad avkastning. Resultatet är en större potential uppåt än ett traditionellt fast kontrakt, med mindre risk än en rörlig livränta.
Om försäljningssiffror är någon indikation, ser många investerare indexerade livränta som ett "bästa av båda världarna" -förslag. Försäljningen nådde rekord 69, 6 miljarder dollar 2018, enligt LIMRA Secure Retirement Institute - upp 9 miljarder dollar från föregående rekord som sattes 2016.
Men innan de hoppar in i en indexerad livränta bör investerare läsa det finstilta. Även om dessa produkter kan vara bra för vissa portföljer, är de notoriskt komplexa och kan variera betydligt i kvalitet.
Hur indexerade livränta fungerar
Liksom med andra livräntaavtal säljs indexerade livränta av försäkringsbolag och kräver att köparen gör en engångsbetalning eller en serie premiebetalningar. Därefter, på ett förutbestämt datum, betalar livränta antingen ett engångsbelopp eller regelbundet planerade betalningar till livräntainnehavaren.
Exakt hur mycket du skulle få är en av aspekterna av indexerade livränta som kan göra att du skrapar i huvudet. För det första kan det hända att den garanterade räntedelen av din avkastning inte gäller det fulla beloppet för dina premier. I de flesta stater är den garanterade minimiavkastningen 1 - 3% ränta på minst 87, 5% av de betalade premierna. Dessa bestämmelser varierar beroende på företag, så att läsa detaljerna i kontraktet är avgörande.
Den marknadsbaserade delen av avkastningen är baserad på resultatet för ett specifikt index, som S&P 500. Men om indexet stiger 15% ett år, förvänta dig inte att din indexerade livränta ska betala det beloppet ovanpå garanterad avkastning. Vissa företag använder det som kallas en "deltagargrad", vilket är hur mycket av en marknads vinst de kommer att gå med till livränteinnehavaren. Till exempel, om deltagandegraden är 70% och marknaden går upp 10% under ett visst år, kommer den indexrelaterade avkastningen att vara bara 7%.
Vissa försäkringsbolag sätter också ett tak på sin marknadsbaserade avkastning. Till exempel kan deras maximala utbetalning vara 8%, även om indexet som din livränta är knuten till ger bättre resultat än så.
Formeln för beräkning av marknadsbaserad avkastning varierar avsevärt från försäkringsbolag till nästa, så det är viktigt att förstå detaljerna. Men se upp: Vissa indexerade livräntor gör det möjligt för företaget att ändra sin deltagarandel eller cap även efter att du har köpt din livränta.
Du kan förlora pengar
Medan indexerade livräntor anses vara mer konservativa än rörliga livränta - och utgör en försäljningsplats för deras garanterade avkastning - bär de ändå risker. Den ena är om du behöver gå ur kontraktet tidigt på grund av en ekonomisk nödsituation eller annat pressande behov. Medan vissa försäkringsbolag har förkortat den så kallade överlåtelseperioden kräver de flesta fortfarande att du håller dig med livränta i fem till tio år eller står inför en betydande överlämningsavgift som kan leda till att du får mindre pengar tillbaka från livränta än du lägger i den. Om du överlämnar din policy kan du dessutom utsätta dig för en skattesats på 10% från IRS.
Det är också viktigt att komma ihåg att livräntans tillförlitlighet beror på den ekonomiska styrkan hos företaget som emitterar dem. Om försäkringsgivaren är underkapitaliserad finns det en chans att det inte kommer att kunna tjäna sin fulla garanti. Se till att leta upp företagets ekonomiska betyg från betygsföretag som AM Best, Standard & Poor's och Moody's. Håll fast vid transportörer som tjänar högst poäng från flera byråer.
Men mäklaren får en fet kommission
Labyrintreglerna som styr indexerade livränta är inte det enda skälet till att de är kontroversiella. Försäkringsbolag betalar vanligtvis mäklare en rejäl provision för att sälja sådana produkter, som rättvist eller inte kan ge misstankar om varför de rekommenderas. Medan provisionerna har sjunkit under de senaste åren fortsätter försäkringsgivarna att betala i genomsnitt mer än 5% till mäklare som säljer dem.
Att söka råd från en pålitlig investerare, särskilt en som inte har något ekonomiskt incitament att driva en viss produkt, kan hjälpa dig att fatta ett beslut som bäst passar dina mål.
