Tänk på en investeringsportfölj som en korg som innehåller alla de investeringar du har i dina olika pensions- och icke-pensionskatter (skattepliktiga) konton. Helst växer din portfölj med dig och ger de inkomster du behöver för att leva ut dina efterarbete år bekvämt. Om du sparar för pensionering - och investerar för pensionering - se till att din portfölj har dessa nyckelfunktioner.
Key Takeaways
- En idealisk portfölj bör innehålla en tillväxtkomponent, särskilt i dina yngre år. Under livet förändras fokus från tillväxt till inkomst. Oavsett din ålder är det viktigt att diversifiera och balansera din portfölj efter dina mål, risktolerans och tidshorisont förändra.
Vad är en investeringsportfölj?
En investeringsportfölj omfattar alla investeringar du har i olika konton, inklusive:
- Arbetsgivarsponserade planer som 401 (k) sIRAs (traditionella, Roth, SEP, ENKEL) Skattepliktiga mäklarkontonRobo-rådgivarkontonCash på spar- och pengemarknadskonton eller i insättningscertifikat (CD-skivor)
Dessa konton kan innehålla olika typer av tillgångar, inklusive (men inte begränsat till) aktier, obligationer, börshandlade fonder (ETF), fonder, råvaror, terminer, optioner, även fastigheter. Tillsammans bildar dessa tillgångar din investeringsportfölj.
Om du investerar i pension kan en idealisk portfölj vara en som uppfyller dina ekonomiska behov tills du passerar. Följande egenskaper hjälper till att göra det.
Tillväxtbestånd
Pensionsplaner är utformade för att växa över långa perioder. Tillväxtinstrument som aktier och fastigheter utgör vanligtvis kärnan i de mest framgångsrika pensionsportföljerna - åtminstone när de är i tillväxtfasen.
Det är mycket viktigt att minst en del av dina pensionssparande växer snabbare än inflationstakten. Om du gör det kan du öka din köpkraft över tid.
Data från Kiplinger.com visar att aktier har publicerat den överlägset bästa avkastningen för någon tillgångsklass över tid. Från 1926 till 2018 var aktierna i genomsnitt cirka 10, 1% tillväxt per år. Obligationer var i genomsnitt bara hälften av den räntan och kontanter visade cirka 3, 3% tillväxt.
Av denna anledning har även pensionsportföljer som till stor del är inriktade på kapitalbesparing och inkomstgenerering ofta en liten andel av aktieinnehavet för att säkerställa en säkring mot inflationen.
10, 1%
Mängden tillväxt per år som aktierna har i genomsnitt varit mellan 1926 och 2018.
Portföljdiversifiering
Diversifiering kommer att ha en annan form över tiden när du närmar dig pensionsåldern. När du är i 20-talet kanske du bara behöver diversifiera din portfölj mellan olika typer av aktier, såsom stora, medel- och småkapitalaktier och fonder och kanske fastigheter.
När du når 40- och 50-talen måste du förmodligen börja flytta några av dina innehav till mer konservativa sektorer. Dessa inkluderar företagsobligationer, föredragna aktieerbjudanden och andra måttliga instrument som fortfarande kan generera konkurrenskraftig avkastning - men med mindre risk än rena aktier.
Alternativa investeringar, såsom ädelmetaller, derivat, olje- och gashyror och andra icke-korrelerande tillgångar, kan också minska den totala volatiliteten i din portfölj. De kan också hjälpa till att skapa bättre avkastning under perioder då traditionella tillgångsslag är inaktiva.
En idealisk pensionsportfölj beror inte heller för hårt på aktier i företagets aktier som hålls antingen inom eller utanför din 401 (k) eller annan aktieköpplan. En stor minskning av värdet kan drastiskt förändra dina pensionsplaner om det utgör en stor andel av din pensionssparande.
Investera efter guldåldern
Risk tolerans
När du är på eller nära pensionsåldern förändras din risktolerans och du måste fokusera mindre på tillväxt och mer på kapitalbesparing och inkomst. Instrument som insättningscertifikat (CD-skivor), statskassepapper och fasta och indexerade livränta kan vara lämpliga om du behöver en garanti för kapital eller inkomst.
Generellt sett bör din portfölj dock inte uteslutande investeras i garanterade instrument förrän du når 80- eller 90-talet. En idealisk pensionsportfölj tar hänsyn till din neddragningsrisk, som mäter hur lång tid det tar dig att återhämta dig från en stor förlust i din portfölj.
Aktiv mot passiv hantering
Investerare har idag fler val än någonsin när det gäller vem som kan hantera sina pengar. Ett av dessa val är aktiv kontra passiv portföljhantering. Många planerare rekommenderar uteslutande portföljer av indexfonder som passivt förvaltas. Andra erbjuder aktivt hanterade portföljer som kan publicera avkastning som är överlägsen de på de bredare marknaderna - och med mindre volatilitet. Observera att aktivt förvaltade fonder i allmänhet tar ut högre avgifter, något att väga när du funderar på var du ska lägga dina pengar.
Ett annat alternativ är en robo-rådgivare. Dessa digitala plattformar fördelar och hanterar portföljer enligt förinställda algoritmer som utlöses av marknadsaktivitet. Robo-rådgivare kostar vanligtvis mycket mindre än mänskliga chefer. Fortfarande kan deras oförmåga att avvika från sina program vara i nackdel i vissa fall. Och de handelsmönster som de använder är i allmänhet mindre sofistikerade än de som används av deras mänskliga motsvarigheter.
Robo-rådgivare är kanske inte det bästa valet om du behöver avancerade tjänster som fastighetsplanering, komplicerad skattehantering, förvaltningsfondförvaltning eller pensionsplanering.
Poängen
Konceptuellt sett skulle de flesta definiera en "idealisk" pensionsportfölj för pensionering som en som gör att de kan leva i relativ komfort efter att de lämnat arbetsvärlden.
Din portfölj ska alltid innehålla rätt balans mellan tillväxt, inkomst och bevarande av kapital. Men vikten av var och en av dessa egenskaper baseras alltid på din risktolerans, investeringsmål och tidshorisont.
I allmänhet bör du fokusera din portfölj antingen mestadels eller helt på tillväxt tills du når medelåldern, då dina mål kan börja växla mot inkomst och lägre risk.
Fortfarande har olika investerare olika risktoleranser, och om du tänker arbeta fram till en senare ålder, kanske du kan ta större risker med dina pengar. Den perfekta portföljen är därför alltid slutligen beroende av dig - och av vad du är villig att göra för att nå dina mål.
