Den kombinerade kvoten är ett snabbt och enkelt sätt att mäta lönsamhet och ekonomisk hälsa hos ett försäkringsbolag. Den kombinerade kvoten mäter om försäkringsbolaget tjänar mer intäkter från sina insamlade premier i förhållande till de fordringar som det betalar ut.
Det kombinerade förhållandet beräknas genom att lägga till förlustkvoten och kostnadsförhållandet. Det förstnämnda beräknas genom att dividera de uppkomna förlusterna, inklusive förlustjusteringskostnaden, med intjänade premier. På handelsbasis beräknas kostnadskvoten genom att dividera de uppkomna försäkringsutgifterna med de nettoskrivna premierna. På finansiell basis beräknas kostnadskvoten genom att dela de uppkomna försäkringsutgifterna med de intjänade premierna.
Key Takeaways
- Den kombinerade kvoten är ett snabbt och enkelt sätt att mäta lönsamhet och ekonomisk hälsa hos ett försäkringsbolag. Den kombinerade kvoten mäter om försäkringsbolaget tjänar mer intäkter från sina insamlade premier i förhållande till de fordringar som det betalar ut. Den kombinerade kvoten beräknas genom att lägga till förlustkvoten och kostnadsförhållandet. Under den samlade förhållandet på handelsbasis betalar försäkringsbolaget ut mindre än de premier som det erhåller. Omvänt betalar försäkringsbolaget under det kombinerade finansiella förhållandet samma belopp som de premier som det erhåller.
Till exempel har försäkringsbolaget ZYX åsamkats teckningsutgifter på $ 10 miljoner, förluster och förlustjusteringskostnader på $ 15 miljoner, nettoskrivna premier på $ 30 miljoner och intjänade premier på $ 25 miljoner.
Beräkna ZYX: s finansiella baskomponent genom att lägga till de uppkomna förluster och förlustjusteringskostnader med de uppkomna försäkringsutgifterna. Den sammanlagda ekonomiska grundkvoten är 1 eller 100% (($ 10 miljoner + $ 15 miljoner) / $ 25 miljoner). Den finansiella grunden ger en översikt av aktuellt års lagstadgade finansiella rapporter.
Du kan också beräkna det kombinerade förhållandet på handelsbasis, där du delar upp de uppkomna förluster och förlustjusteringskostnader med intjänade premier och lägger till de uppkomna försäkringsutgifterna dividerat med nettoskrivna premier. Försäkringsbolagets XYZ: s kombinerade handelskvot är 0, 93, eller 93% (15 miljoner dollar / 25 miljoner dollar + 10 miljoner dollar / 30 miljoner dollar).
Enligt den kombinerade handelskvoten betalar försäkringsbolaget ut mindre än de premier som det erhåller. Omvänt betalar försäkringsbolaget under det kombinerade finansiella förhållandet samma belopp som de premier som det erhåller.
Varför kombinerade förhållanden är viktiga
Många investerare lägger för mycket betoning på förluster när de granskar ett försäkringsbolags ekonomi. Nyhetsrubriker trumpet effekten av en naturkatastrof som en snöstorm eller en orkan kommer att ha på ett försäkringsbolags vinster, vilket felaktigt gör att det verkar som om en enkel händelse är den enda faktorn som avgör ett företags långsiktiga livskraft. Å andra sidan erbjuder kombinerade förhållanden en mer exakt framskrivning av ett företags hälsa på lång sikt.
