Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) rapporterade sina innehav i tredje kvartalet på onsdag och erbjuder en titt på hur miljardärsinvesteraren har beslutat att sätta konglomeratets mer än 100 miljarder dollar kontant för att arbeta genom aktieköp och återköp när det kämpar att hitta stora förvärv. Anmälan för tredje kvartalet representerade Berkshires mest nettoköp av aktier under en period på över fyra år och bekräftade "Oracle of Omahas" förtroende för den amerikanska banksektorn, som nu står för ungefär hälften av företagets topppositioner.
Berkshire är nu en större aktieägare i fyra av fem största amerikanska banker
Gatan har blivit mer hausseartad på bankaktier under den senaste perioden, sett på att dra nytta av stigande räntesatser, företagsskattesänkningar och en stark ekonomisk bakgrund.
Milliardärsinvesteraren och filantropens firma lägger till över 13 miljarder dollar i bankaktier till sin portfölj under det senaste kvartalet, vilket gjorde Berkshire till en större aktieägare i fyra av de fem största amerikanska bankerna. Konglomeratet avslöjade en ny andel i JPMorgan Chase & Co. (JPM), PNC Financial Services Group Inc. (PNC) och försäkringslek Travellers Companies Inc. (TRV) och tillförde sin position i Bank of America Corp. (BAC) av 29% och Goldman Sachs Group Inc. (GS) med 38%.
Den 88-åriga legendariska värdeinvesteraren har fördubblats i den finansiella sektorn under åren och närmar sig ett reglerande tak med en tio procentandel i Wells Fargo Corp. (WFC). Berkshire är nu också den största aktieägaren i Bank of America, US Bancorp (USB) och Bank of New York Mellon Corp. (BK), vilket ökar sin andel med 24% respektive 20%. Berkshire avslöjade också nyligen en investering i det mindre kända brasilianska fintechföretaget StoneCo Ltd. (STNE).
Berkshires nya andel på 4 miljarder dollar i Wall Street-jätte JPMorgan, med 35 miljoner aktier, stärker ett befintligt band mellan Buffett och finansinstitutet. Tidigare i år tillkännagav Buffett ett partnerskap med Amazon.com Inc.s (AMZN) Jeff Bezos och JPMorgan Jamie Dimon för att starta ett gemensamt sjukvårdsföretag som syftar till att förbättra hälsoeffektiviteten och sänka kostnaderna för anställda. En av Buffetts högsta suppleanter, Todd Combs, finns redan i JPMorgan styrelse.
En av Berkshires nya investeringar ligger utanför den finansiella sektorn, med teknisk titan Oracle Corp. (ORCL) som undantag. Buffetts nyfundna intresse för det tekniska utrymmet, efter decennier av att undvika sektorn, återspeglades i Berkshires växande andel i Apple Inc. (AAPL), nu det största innehavet i konglomeratets mer än 207 miljarder aktieportfölj.
Berkshire slutade också märkligt att det är över två decennier förhållandet med Walmart Inc. (WMT), världens största återförsäljare.
