Aktier av den oroliga biltillverkaren Tesla, Inc. (TSLA) stängde på det lägsta låga sedan mars 2017 på måndag 8 oktober, och tappade 66 poäng på bara fem sessioner. Aktien testar nu den 2 april intradagslågen på 245 dollar, vilket markerar det lägsta låga år 2018. Uppgången och nedgången sedan Elon Musks helge SEC-uppgörelse har käkar sjunkit, utan föregång i USA: s företagshistoria, och den färgglada men oberäknade VD har ingen att skylla med sig själv.
Bullish Model 3-produktionsnummer och SEC-affären, bara en dag efter att Musk gick bort från en uppgörelse, borde ha låtit helt klart för Teslas långvariga aktieägare. Förklarbart valde VD att förlöjliga regleringsorganet samma dag som den ordförande domaren krävde avtalets rättfärdigande och släppte aktien i en försäljningsspiral som nu testar ett djupt stöd.
I motsats till vad Musk och aktieägaren tror är det SEC: s jobb att skydda alla marknadsaktörer, inklusive korta säljare. Individer och hedgefonder som vill sälja kort måste hoppa igenom en serie reglerande hoppar, uppdaterade som svar på den ekonomiska krisen 2008. I pressmeddelandet i april 2009 från SEC listas specifikt "begränsande uppåtgående marknadsmanipulationer" som en legitim kortförsäljningsaktivitet, ett preskriptivt tillägg med tanke på att Musks "finansieringssäkrade" tweet och felaktig tolkning av fast lag.
TSLA långsiktigt diagram (2010 - 2018)
Aktien kom offentligt på $ 19, 00 i juni 2010 och samlades in i mitten av $ 30-talet vid årets slut. Den nivån stoppade framstegen i ett 2013-utbrott som lockade ett massivt momentum, och lyftde aktien över $ 200 i februari 2014. Den toppade på 291 $ i september och vände sig lägre och gick in i en flyktig korrigering som fann stöd nära $ 140 i januari 2016. Det låga markerade en utmärkt köpmöjlighet, före ett tvåbent förskott som stannade över $ 380 i juni 2017.
Ett breakout-försök i september misslyckades, vilket gav plats för en flyktig serie av lägre höjder och lägre lågheter som slutade på 244, 59 $ i april 2018. Håll den prisnivån i åtanke eftersom måndagens låga har initierat det andra testet med stöd under de senaste fem veckorna. En uppdelning skulle vara betydande och öppna dörren till intensiv nackdel som kan komma att ligga långt under $ 200 innan doppköpare har möjlighet att ladda om positioner.
Den månatliga stokastiska oscillatorn har snitit ett brutalt mönster sedan februari 2018, aborterat en växande köpcykel och sjunkit till den mest extrema översålda avläsningen sedan 2015. Nedgången har nått 50 månaders exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) på samma gång, med två 2016 inkarnationer som genererar köpmöjligheter. Tillsammans med den översålda signalen och närheten till April-lågan, kan aktien förneka korta säljare än en gång och studsa in i ett veckors återhämtningsförsök. (För mer, se: Elon Musk Out som styrelseordförande i Tesla, avgör med SEC .)
TSLA korttidsdiagram (2017 - 2018)
Prisåtgärder sedan juni 2017 har varit flyktiga men häpnadsväckande, med taggade tävlingar och nedgångar som är typiska i berättelseaktier som har exceptionellt högt kort ränta. Zonen kring $ 300 har blivit den primära stridslinjen i denna komplexa prisstruktur, vilket framgår av rallygapet 1 oktober och 2 oktober. Mer olycksbådande har mönstret sedan april 2018 nu slutfört en baisseartad omvänd kopp- och handtagsmönster (blå linje) som ger ett uppmätt målrörelse nära $ 110 efter en uppdelning.
Indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) kan avgöra Teslas öde under de kommande veckorna, med aktieägare som lämnar fartyget i en aggressiv takt sedan indikatorn lägger upp en högsta nivå i juni 2018. Den har nu sjunkit till det lägsta låga sedan februari 2016, då aktien handlade nästan 110 poäng lägre än mandagens slut. Denna baisseartade läsning ger trovärdighet till en förutsägelse om att en uppdelning av stödet på $ 240-talet sannolikt kommer att generera våldsam nackdel.
Poängen
Tesla-beståndet har kommit till djupt stöd efter ett brutalt självförstört sår och kan studsa igen under de kommande sessionerna. Men teknisk skada tar sin vägtull och höjer oddsen för en uppdelning som så småningom når $ 100 till $ 120. (För ytterligare läsning, kolla in: Teslaägare kan ha bilder skickade till Deep Space .)
