Innehållsförteckning
- Aktier med optioner dem
- Använda kapitalandelar
Handeln med optioner har blivit alltmer populär bland detaljhandelsinvesterare eftersom de blir medvetna om de olika sätten att alternativ kan användas för att generera vinster. Det intressanta med alternativstrategier är att investerare kan använda dem under alla typer av marknadsförhållanden. den primära frågan blir vilka värdepapper som ska användas vid implementering av en viss strategi.
Key Takeaways
- Handelsoptioner på aktier kan användas på mångsidiga sätt, från säkring och spridning till spekulation. Inte alla aktier har dock listade optioner tillgängliga för handel. Du kan avgöra om ett aktie har noterade optioner genom att kontrollera med din mäklare, med ett optioner, eller med alternativbranschrådet.
Aktier med optioner dem
Många början av optionshandlare upptäcker snabbt att inte alla värdepapper har en optionskedja associerad med dem. Detta innebär att det inte finns några alternativ att köpa eller sälja på en viss säkerhet, vilket gör att investeraren inte har något annat val än att köpa eller sälja det underliggande instrumentet för att få exponering. Utbyten kräver minimi listningskriterier för att de ska lägga till alternativ. Till exempel, enligt regler som fastställts vid Chicago Board Options Exchange (CBOE), finns det fyra kriterier som ett offentligt företag måste uppfylla innan optioner på dess aktie kan handlas på optionen:
- Den underliggande aktiesäkerheten måste vara noterad på NYSE, AMEX eller Nasdaq. Stängningskursen måste ha ett lägsta pris per aktie under en majoritet av handelsdagarna under de tre föregående kalendermånaderna. Företaget måste ha minst 7 000 000 aktieinnehav. Företaget måste ha minst 2 000 aktieägare.
Om ett företag inte uppfyller något av dessa kriterier, tillåter inte optioner som Chicago Board Options Exchange några optioner att handlas med den underliggande säkerheten. På grund av det andra villkoret som anges ovan kan ett företag inte heller handlas med optioner förrän minst tre månader efter det ursprungliga börsdatumet. (För mer information om detta ämne, se vår artikel: Vilka krav måste ett företag uppfylla innan utbyten gör det möjligt att handla optioner på företaget? )
Det enklaste sättet att ta reda på vilka värdepapper som har alternativ är att kontrollera direkt med din mäklare, vilket är särskilt lätt om du använder en online mäklare. Många av dessa plattformar har en alternativkedja eller en alternativseriefunktion som låter dig slå upp alternativen på en aktie, om det finns några.
Du kan också besöka webbplatserna för börserna där de flesta aktieoptioner handlas. Börsnoteringen har vuxit enormt under de senaste åren, med nuvarande primärverksamhet vid Boston Options Exchange (BOX), CBOE - inklusive CBOE BZX, C2 och EDGX Options Exchange; MIAX och MIAX PEARL-optioner, Nasdaq BX, MRX och GEMX-optioner; International Securities Exchange (ISE); Philadelphia Stock Exchange (PHLX), NYSE American Options (AMEX) och NYSE Arca Options. Varje webbplats har en katalog med alternativ som är tillgängliga för handel på det givna utbytet. Du kan till exempel klicka här för att gå till symbolkatalogen för alternativ listade på CBOE Exchange Inc..
Options Industry Council (OIC) är en annan resurs för att hitta alternativserier. OIC är ett kooperativ som bildades 1992 av amerikanska optioner och Options Clearing Corporation (OCC) för att utbilda investerare och finansiella rådgivare om fördelar och risker med börshandlade aktieoptioner.
Använda kapitalandelar
Aktieoptioner härrör från en aktieinstrument. Investerare och handlare kan använda aktieoptioner för att ta en lång eller kort position i en aktie utan att faktiskt köpa eller kortsluta aktien. Detta är fördelaktigt eftersom att ta en position med optioner gör det möjligt för investeraren / handlaren att få mer hävstång genom att mängden kapital som behövs är mycket mindre än en liknande direkt eller lång position på marginalen. Investerare / handlare kan därför tjäna mer på en prisrörelse i den underliggande aktien.
Att till exempel köpa 100 aktier på en $ 10 lager kostar 1 000 $. Att köpa ett samtalalternativ med ett strejkpris på 10 USD kan bara kosta $ 0, 50, eller $ 50 eftersom ett alternativ styr 100 aktier ($ 0, 50 x 100 aktier). Om aktierna går upp till $ 11 är optionen värd minst $ 1 och optionen handlar fördubblar sina pengar. Aktiehandlaren tjänar $ 100 (positionen är nu värd $ 1 100), vilket är en 10% vinst på de $ 1 000 de betalade. Jämförelsevis ger alternativet handlaren en bättre procentuell avkastning.
Om den underliggande aktien rör sig i fel riktning och alternativen är ur pengarna när de löper ut, blir de värdelösa och näringsidkaren förlorar den premie de betalade för optionen.
En annan populär teknik för aktieoptioner är handelsoptionsspridningar. Handlare tar kombinationer av långa och korta optioner, med olika strejkpriser och utgångsdatum, i syfte att hämta vinster från optionerna med minimal risk.
