DEFINITION av timklausul
En timklausul, även känd som en timklausul, är en bestämmelse i ett återförsäkringsavtal som kräver den tidpunkt då en förlust inträffar att rapporteras och ibland begränsa täckningen till en viss tidsram. Tidsbestämmelser finns oftast i fastighetspolicyer för återförsäkringsfastigheter.
BREAKING NOWN timsklausul
En timsklausul är en av de specifika kontraktvillkoren som återförsäkringsbolag använder för att begränsa täckningen och minska deras exponering för förluster (det är vanligtvis inte en separat klausul i ett återförsäkringsavtal, men ingår som en del av händelsedefinitionen). I ett återförsäkringsavtal samtycker återförsäkraren att ersätta försäkringsgivaren upp till en förlustgräns i utbyte mot en del av premien som försäkringsgivaren samlar in genom sin försäkringsverksamhet. Återförsäkringsbolag undersöker skadans potentiella frekvens och svårighetsgrad och sannolikheten för att en förlust kommer att inträffa och bygga in dem i prissättning och riskmodeller. När det gäller katastrofåterförsäkring kan naturliga katastrofers samverkan och oförutsägbarhet göra det svårt att modellera, och som svar på detta återförsäkringsbolag inkluderar ofta villkor som begränsar täckningsområdet.
Dessa termer begränsar definitionen av vilka typer av katastrofer som täcks av till exempel att definiera katastrofer som de som orsakas av naturliga och inte av människor skapade medel. I detta fall kommer en naturligt förekommande jordbävning att utlösa täckning men en jordbävning utlöst genom borrning av en brunn skulle inte. Villkoren kan också begränsa det geografiska området där förluster täcks genom att exempelvis indikera att jordbävningstäckningen endast är tillämplig i Kalifornien och inte i Washington. De kan också innehålla timklausuler.
Återförsäkringsbolag använder klausuler per timme för att begränsa tiden efter att en katastrof inträffat att skador kommer att täckas. Detta begränsar den tid som förluster kommer att accepteras i förhållande till den tid en försäkringsbar händelse inträffar. En timsklausul kan till exempel indikera att endast skador som uppstått inom fyra timmar efter en jordbävning omfattas av återförsäkringsavtalet. Tidsperioden är vanligtvis fastställd på 72 eller 168 timmar (även om längre perioder blir allt vanligare).
Klimat per timme: Begränsande eller expansivt?
Det kan vara svårt att bestämma tiden för att en förlust inträffar i förhållande till en försäkringsbar händelse, särskilt om förlusterna är utbredda. Även om återförsäkrare vill begränsa sin exponering genom timsklausuler, ser försäkringsbolag ofta sådana villkor som besvärliga och kommer att söka återförsäkrare som är villiga att utesluta denna typ av term från ett återförsäkringsfördrag.
Men en timsklausul är inte alltid begränsande. I vissa fall kan det tillåta en återförsäkrad att aggregera flera förluster för att återhämta sig från sina återförsäkrare, annars kan det inte ha varit möjligt (på grund av den specifika överskottsnivån i ett kontrakt, till exempel).
