Hög

Innehållsförteckning

• Beta och risk
• Investera i höga betabestånd
• Avancerade mikroenheter (AMD)
• SVB Financial Group (SIVB)
• United Rentals, Inc. (URI)
• Poängen

Tillväxtinvesterare och investerare med hög risktolerans kan vara intresserade av att leta efter högt tillväxtaktier med hög beta. Aktier med hög beta kan användas för att generera hög avkastning men de har också en betydande nackrisk när marknaderna faller. Att förstå beta och dess användning kan vara viktigt för investerare i tillväxt som försöker identifiera de bestående aktierna i stort.

Nedan tittar vi på marknadens högsta beta-aktier med högst avkastning. Även om tidigare resultat inte är en indikation på framtida resultat, har dessa lager kunnat överträffa S&P 500: s enårsavkastning betydligt.

Key Takeaways

• Höga beta-aktier är de som är positivt korrelerade med avkastningen på S&P 500, men i en förstärkt magnitude. På grund av denna förstärkning tenderar dessa bestånd att överträffa bättre på tjurmarknaderna, men kan starkt underprestera på björnmarknaderna. Här ser vi på 3 av de högsta beta-aktierna bland S&P 500-företagen.

Beta och risk

Beta är ett statistiskt mått på aktiens relativa volatilitet till den bredare marknaden (vanligtvis S&P 500), där det kan tolkas som ett mått på riskfylldhet. En bestands beta uppnås med regressionsanalys som ger korrelation i prisförändringar i aktien till S&P 500. Därför indikerar en beta på 1, 0 att en akties volatilitet är parallell med marknadens, och så kommer ofta att röra sig i takt med indexet och i samma storlekar. En beta över 1, 0 betyder att beståndet kommer att ha större volatilitet än marknaden och en beta mindre än 1, 0 indikerar lägre volatilitet. Volatilitet är vanligtvis en indikator på risk och högre betor innebär högre risk medan lägre betas innebär lägre risk. Således kan aktier med högre betor vinna mer på uppmarknader men också förlora mer på dunmarknader.

Investera i höga betabestånd

Höga beta-lager kan vara stora investeringar på tjurmarknader eftersom de förväntas överträffa S&P 500 med ett marginellt belopp. De kräver dock mycket aktiv förvaltning på grund av deras marknadskänslighet. Dessa är mycket flyktiga och därför riskabla investeringar isolerat. I fallet med en reversering av björnmarknaden kan dessa aktier också förväntas förlora mest, så det är viktigt att hålla ett öga på dem eftersom höga beta-aktier i allmänhet inte är långsiktiga köp och håller investeringar.

Nedan beaktar vi tre aktier med en beta på cirka 2, 5, och som är medlemmar i S&P 500-indexet. Dessa tre aktier screenades genom beta- och ettåriga resultat på den amerikanska marknaden med hjälp av CNBC: s aktiescreener. Lager listas nedan med ett års totalavkastning den 13 januari 2020.

Avancerade mikroenheter (AMD)

AMD är ett halvledarföretag som tillverkar chipset och mikrochips och konkurrerar med Intel och Qualcom. År 2019 har AMD: s aktier mer än fördubblats i värde, vilket medförde ett marknadsvärde på 54 miljarder dollar. Trots sin hausseartade körning förblir företaget mer riskfylld än de flesta S&P 500-aktier, med en beta på 3, 2

SVB Financial Group (SIVB)

SVB Financial group äger och driver Silicon Valley Bank och servar kunder i den rika regionen i Kalifornien. Enligt företagets webbplats har Silicon Valley Bank bidragit till att finansiera mer än 30 000 nystartade företag. SVB finns på listan över de största bankerna i USA. Banken är också en av de största leverantörerna av finansiella tjänster till vinproducenter i Napa Valley. På grund av dess riskfyllda karaktär har företagets aktier en beta på 2, 5.

United Rentals, Inc. (URI)

United Rentals är världens största utrustning för att hyra utrustning och servar kunder främst i USA och Kanada. Grundat 1997 äger URI nästan 700 000 stycken tung utrustning att hyra, värt nästan 15 miljarder dollar. Företaget är dock verksamt i en mycket cyklisk och commoditized industri och påverkas starkt av små förändringar i efterfrågan som kan stiga från sammandragningar inom bygg- eller byggsektorn, bland andra. Beståndet har en beta på 2, 5.

Poängen

Höga beta-aktier kräver mycket aktiv förvaltning. De är också ofta små till medelstora aktier som mognar med betydande volatilitet kring nya tillkännagivanden. Alla tre bestånden här är i small cap-området med Largo och California Resources som skjuter in i mid cap-territoriet. Var och en har några få tillväxtkatalysatorer som har bidragit till att driva avkastningen.

Tänk på att investeringar i hög tillväxt och höga beta-aktier också har höga risker, så det är viktigt att övervaka dessa investeringar och också försöka balansera dem med lägre riskportföljinnehav och likvida medel.