Vad är lika vikt
Lika vikt är en typ av viktning som ger samma vikt eller vikt för varje aktie i en portfölj eller indexfond, och de minsta företagen får samma vikt som de största företagen i en jämnviktindexfond eller portfölj. Lika viktning skiljer sig från den viktningsmetod som oftast används av fonder och portföljer där aktier vägs baserat på deras börsvärde. Lika viktade indexfonder tenderar att ha högre aktieomsättning än marknadsvärdet vägda indexfonder, och som ett resultat har de vanligtvis högre handelskostnader.
BREAKING NED Lika vikt
Många av de största och mest kända marknadsindexen är antingen marknadsvärdet eller prisviktade. Marknadsmässiga viktade index, som Standard & Poor's (S&P) 500, ger större vikt till de största företagen enligt marknadsvärde. Stora mössor som Apple och General Electric är bland de största innehaven i S&P 500. Prisvägda index, till exempel DIA Jones Industrial Average (DJIA), ger större vikt till aktier med högre aktiekurser. I Dow, från maj 2018, är Boeing, United HealthGroup och Goldman Sachs de största komponenterna.
Konceptet med lika viktade portföljer har fått intresse på grund av historisk utveckling och uppkomsten av flera valutahandlade fondfonder (ETF). Standard & Poor's har utvecklat mer än 40 olika jämviktsindex baserade på kombinationer av marknadskapital, marknad och sektor.
Prestanda för lika viktade index
Small cap-aktier anses i allmänhet vara högre risk, högre potentiella avkastningsinvesteringar jämfört med big-cap. I teorin, att ge större vikt till de mindre namnen på S&P 500 i en portfölj med lika vikt bör öka portföljens avkastningspotential. Historiskt har detta varit fallet för S&P 500. Från 2003 till 2015 skulle en investering på 10 000 dollar i det traditionella S&P 500-indexet ha förvandlats till 29 370 dollar. Under samma period skulle samma investering i S&P 500 Equal Weight Index (EWI) ha förvandlats till $ 38 866.
Exempel på lika viktade fonder
Guggenheim erbjuder mer än ett dussin olika likviktiga strategier för likvikt som täcker inte bara stora index som S&P 500 utan också många av marknadens stora sektorer. Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF till exempel ger samma exponering för de minsta företagen i S&P 500 som det gör för företagets jättar som General Electric och ExxonMobil.
Andra exempel på ETF med lika viktindex inkluderar Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF, First Trust NASDAQ-100 Equal Weighted Index Fund och Index Funds S&P 500 Equal Weight ETF.
