Goldman Sachs Group Inc. (GS) har minskat med 25% från sina toppar i mars, en fallande nedgång för en framstående bankrörelse. Det uppgår till tiotals miljarder dollar i förlorat marknadsvärde för investerare i en av Wall Street värdefulla banker. Nu kan det bli värre när de dåliga nyheterna monteras för Goldman. Teknisk analys tyder på att aktien kan sjunka 12% längre från sitt nuvarande pris, vilket skulle pressa GS ner 33% från hela tiden.
Förvärras har analytiker minskat sina intäkter och intäkterna från fjärde kvartalet under den senaste månaden. Väger också starkt på aktien är nyheter om att den malaysiska finansministern kräver att Goldman återbetalar avgifter som betalats till banken för att inrätta en investeringsfond.
GS-data från YCharts
Svagt diagram
Diagrammet visar att aktien närmar sig en teknisk supportnivå på $ 200. Om aktien sjunker under den nivån på stöd kommer den sannolikt att falla till nästa stödregion på $ 183, 50. Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) har stigit stadigt lägre sedan augusti efter att ha toppat nära överköpt nivåer. Dessutom har RSI varit i en långsiktig nedgång sedan slutet av 2016. RSI lyckades inte uppnå en ny höjd i början av 2018 trots att aktien nådde en höjdpunkt i mars. Det är en baisseartad divergens och antyder att momentum lämnar beståndet.
Slashing Growth Estimates
Analytiker har minskat sina vinstberäkningar med fjärde kvartalet med 3% och deras inkomstberäkningar med 2% under den senaste månaden.
Tillväxtberäkningarna för 2019 har sjunkit dramatiskt sedan juli. Analytiker letar nu efter vinsttillväxt på mindre än 1% från 5%. Samtidigt har inkomstberäkningarna också sjunkit till mindre än 1% från 2% tidigare. Dessa tillväxter har minskat avsevärt från 2018 och kommer att vara långsamma tillbaka 2020.
GS EPS-uppskattningar för data från nästa budgetår av YCharts
Aktiens värdering har fallit kraftigt med ett pris till det materiella bokförda värdet 1, 1, vilket är nära mitten av dess historiska intervall. Sedan 2014 har förhållandet handlats mellan 0, 8 och 1, 5.
Långsam inkomsttillväxt 2019 är inte bara ett problem hos Goldman Sachs, utan många av de andra stora bankerna står också inför liknande avmattningar. Med en värdering som fortfarande är mitt i sitt historiska intervall och ett svagt tekniskt diagram, såvida inte företaget kan visa investerare 2019 kommer att bli bättre än fruktat, kommer antagligen aktien att fortsätta att falla.
