Innehållsförteckning
- Tappa på grundläggande analys
- # 1. Handelsbalans
- # 2. Icke-gårdslön
- # 2. Bruttonationalprodukt
- # 4. Detaljhandel
- # 5. Industriell produktion
- Utöver handelsindikatorer
- Poängen
Valutahandlare och investerare söker alltid information som ger insikt i huruvida dollarnas värde stiger eller faller. Precis som det finns en mängd olika indikatorer som aktiehandlare använder för att spåra företagens hälsa, finns det en mängd olika ekonomiska rapporter som ger insikt i den framtida riktningen för dollarens värde.
(För ytterligare läsning, se Fundamentals of Forex Fundamentals. ")
TUTORIAL: Ekonomiska indikatorer: Bruttonationalprodukt (BNP)
Tappa på grundläggande analys
Grundläggande analys innebär användning av data för att urskilja information om en investering. Värdet på insikten som tillhandahålls av en viss datapunkt kan variera i betydelse eftersom ekonomierna är dynamiska och kan förändras. Till exempel, när den amerikanska ekonomin expanderar, kan rädsla för inflation leda till ett ökat fokus på datapunkter som indikerar förekomsten av inflation. När ekonomin drar ihop kan rapporter som visar en minskning av konsumentaktiviteten väga tyngre på dollarns riktning. Av denna anledning är ett brett spektrum av ekonomiska rapporter användbara vid forskning om dollarn.
Några anmärkningsvärda makroekonomiska indikatorer markeras nedan. Tänk på att den faktiska statistiken ofta är mindre viktig än deras riktning (stigande eller fallande) och deras framgång eller misslyckande med att uppfylla förväntningarna före pre-release. Uppåtriktade överraskningar kan ge goda nyheter, medan oväntade överraskningar kan få valutan att trumla.
(För mer information om vad som driver den amerikanska dollarn, kolla in "3 faktorer som driver den amerikanska dollarn.")
# 1. Handelsbalans
Handelsbalansrapporten, som produceras gemensamt av Bureau of Economic Analysis (BEA) och US Census Bureau, ger insikt i import- och exportaktivitet. Det nominella handelsunderskottet, som representerar det aktuella dollarvärdet för amerikansk export minus det aktuella dollarvärdet på amerikansk import, är en nyckelindikator i handelsbalansrapporten. När importen överstiger exporten sägs nationen ha ett handelsunderskott. När det motsatta är sant sägs nationen ha ett handelsöverskott.
Ett handelsunderskott visar dåliga nyheter för dollarn, eftersom det betyder att utländska varor är efterfrågade. Dessa varor köps i slutändan med utländsk valuta, vilket skapar en högre efterfrågan på utländsk valuta. Ett handelsöverskott å andra sidan innebär att utländska konsumenter köper mer amerikanska varor. Detta resulterar i efterfrågan på dollarn. Handelsbalansrapporten släpps ungefär sex veckor efter slutet av månaden den refererar till (den 15: e månaden eller omkring) klockan 08:30 Eastern Standard Time och täcker de två föregående månaderna.
(Mer information finns i "Vad är betalningsbalansen?")
# 2. Icke-gårdslön
Nonfarm Löneanställningsrapporten, producerad av US Department of Labor Bureau of Labor Statistics (BLS), spårar antalet jobb som har lagts till eller förlorats varje månad. Om ekonomin lägger till arbetstillfällen i en hälsosam takt kan räntorna gå högre. Högre räntor är attraktiva för utländska investerare, vilket ökar intresset för och efterfrågan på den amerikanska dollarn.
Det motsatta är också sant, med arbetsförluster som har potential att sänka räntorna och försvaga efterfrågan på dollarn. Nonfarm Payroll Report släpps på fredagen efter avslutad referensmånad klockan 08:30 EST.
(Om du vill veta mer om Nonfarm-rapporten, se "Handel med lönrapporten för icke-gård.")
# 2. Bruttonationalprodukt
Bruttonationalprodukten (BNP) spårar det monetära värdet på alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett lands gränser under en viss tidsperiod och används som ett mått på landets hälsa. I likhet med antalet lönegrupper som inte är gårdar, om BNP stiger, tenderar räntorna att ha en positiv korrelation. Högre ränta lockar utländska investerare och som ett resultat tenderar dollarn att stiga. På samma sätt, om BNP faller, tenderar dollarn att falla. Byrån för ekonomisk analys släpper BNP-uppgifter klockan 08:30 EST den sista dagen i varje kvartal.
(För ytterligare läsning, se "Betydelsen av inflation och BNP.")
# 4. Detaljhandel
Detaljhandeln är ett aggregerat mått på försäljningen av detaljhandelsvaror under en angiven tidsperiod. Stark försäljning tyder på en stark ekonomi, medan svag försäljning tyder på en svag ekonomi. Återigen kan vi dra slutsatsen att styrkan i försäljningen motsvarar styrkan i dollarn.
Rapporten för detaljhandeln sammanställs och släpps av Census Bureau och Department of Commerce varje månad. Rapporten täcker föregående månad och släpps ungefär den 13: e månaden klockan 08:30 EST.
# 5. Industriell produktion
Industriproduktionssiffrorna baseras på den månatliga råvolymen av varor som produceras av industriföretag som fabriker, gruvor och elföretag i USA: s tidningar, tidskrifter och bokförlag, traditionellt märkta som tillverkare, ingår också i industriproduktionssiffrorna. Industriproduktionsdata återspeglar vanligtvis liknande förändringar i den totala ekonomiska aktiviteten, så starka siffror är ett hausseartat tecken för dollarn och svaga data är ett baisseartat tecken.
Federal Reserve Board släpper siffror för industriproduktionen den 16: e varje månad klockan 9:15 EST och rapporten täcker föregående månad.
Utöver handelsindikatorer
Det finns en hel mängd ytterligare indikatorer utanför de fem som vi har beskrivit ovan, inklusive rapporter om inflation, försäljning av hem och utländska köp av amerikanska statskassor. Dessa rapporter påverkar också riktningen på dollarn, och det finns andra faktorer på jobbet också.
Regeringen spelar en betydande roll i dollarnas styrka, eftersom utländska investerare letar efter tecken på stabilitet och välstånd. Stadig, konsekvent politik, stabila geopolitiska utsikter och skattesänkningar för konsumenterna är alla positiva utvecklingen för dollarn. Å andra sidan är terrorattacker, krig, ökade statliga utgifter och upopulära presidenter alla dåliga nyheter för landet och dollarn.
Utlandsutvecklingen spelar också rollen, eftersom faktorer som en förstärkning av euron eller en minskning av utländska reserver (utländska dollar som innehas) är dåliga för dollarn, medan instabiliteten i utländska länder är bra för dollarn.
Poängen
Det är säkert att säga att investerare har gott om data att tänka på när de investerar i amerikansk valuta, med ett så stort antal olika faktorer som spelar en roll i dollarns värde. Även om det finns många indikatorer som i slutändan kan bidra till dollarens uppgång och fall, är rapporter om handelsbalansen, icke-gårdslön, BNP, detaljhandelsförsäljning och industriell produktion oftast knutna till valutakursförändringar.
För ytterligare läsning av dollarn, se "Den amerikanska dollarens inofficiella status som världsvaluta."
