När du har maxat ut dina årliga bidrag till dina 401 (k), IRA eller andra skatter uppskjutna pensionskonton, kan du nu överväga en variabel livränta. Men innan du köper en, är det värt att överväga alla fördelar och brister med dessa komplicerade försäkringsprodukter. Här är en snabb sammanfattning.
Key Takeaways
- En variabel livränta kan ge dig en vanlig inkomstström för livet. Men när du dör kan försäkringsbolaget behålla vad som finns kvar. Om du tar pengar från en livränta före ålder 59 ½, måste du i allmänhet betala en 10% skattereduktion. Du kan också behöva betala en återbetalningsavgift till försäkringsbolaget om du behöver för att få ut pengarna tidigt.
De två kategorierna av livränta
Det finns två stora kategorier av livränta: omedelbar och uppskjuten.
Med en omedelbar livränta gör du en engångsbetalning och försäkringsbolaget börjar betala månatlig inkomst under ett visst antal år eller resten av ditt liv. Beloppet för dessa betalningar är baserat på din ålder och andra faktorer. Omedelbara livränta är den typ av utbetalningsalternativ som de flesta stater erbjuder för lotterivinnare.
Med en uppskjuten livränta investerar du dina pengar i ett engångsbelopp eller en serie betalningar och ser att de växer över tiden. Intäkterna på de pengar du bidrar uppskjuts till skatt tills du gör ett uttag eller börjar ta en vanlig inkomst.
Både omedelbara och uppskjutna livränta kan vara antingen fasta eller variabla. Den grundläggande skillnaden är att fasta livräntor betalar en förutbestämd ränta på dina pengar, vilket anges i livräntaavtalet. Variabla livräntor, däremot, investerar i en portfölj av "underkonton" eller fonder som du väljer, och deras värde varierar i enlighet därmed.
Liksom många investeringsprodukter har variabla livräntor sina upp- och nedgångar.
De goda
- Skatteutskott på investeringsvinster. Precis som i en traditionell IRA växer ditt konto skatteutskott tills du tar ut pengar. Enkel att ändra investeringar. Eftersom du väljer fonder i din rörliga livränta är det enkelt att ändra investeringsriktning till liten eller ingen kostnad. Livets inkomst. När du annuitiserar ditt kontrakt, som startar flödet av inkomst, kommer försäkringsbolaget att garantera betalningar för den överenskomna perioden, vilket kan vara resten av ditt liv och din makas liv, om du väljer. Skydd av tillgång. I vissa stater skyddas livränta från borgenärer och stämningsansökningar. Om du arbetar i ett ekonomiskt farligt yrke, en sådan som är föremål för felbehandling, kan en livränta vara ett smart sparverktyg.
Det dåliga
- Om du dör för snart. Säg att du lägger in $ 264 000 i en livränta och börjar vid 60 års ålder, får en inkomst på $ 1 000 per månad i gengäld. Du blir 82 år när du bryter jämnt på kontraktet. Om du lever tidigare 82 år måste försäkringsbolaget fortsätta att betala dig, men om du dör innan dess förvarar försäkringsgivaren vanligtvis de återstående medlen. Så även om du dör redan 63 år, behåller försäkringsbolaget återstoden av dina $ 264 000. Du kan köpa en livränta som betalar förmåner till dina arvingar efter din död, men det kommer att kosta dig extra eller minska dina egna betalningar. Skatteregler. En annan nackdel är att när du lägger pengar i en livränta kan du i allmänhet inte röra vid den förrän du fyller 59½ år utan att ha en 10% skattereduktion. När du börjar ta pengar från livränta beskattas den del av din inkomst som anses vara en investeringsvinst till din vanliga inkomstskattesats istället för den långsiktiga kapitalvinster som vanligtvis är lägre.
Men det blir värre.
Den fula
- Avgift avgifter. Som om det inte är tillräckligt dåligt att dina medel är bundna till 59½ års ålder tar de flesta försäkringsbolag ut en återgivningsavgift (vanligtvis på en minskande skala på sju till åtta år, men ibland längre). Till exempel kan avgiften starta någonstans omkring 8% det första året och gradvis sjunka till 0% under åtta år. Så en investering på 200 000 dollar kan kosta 14 000 $ eller 7% i överlämningsavgifter om du behövde ta ut dina pengar under det andra året. Stora försäljningsprovisioner. Livränta är främst provisionerade produkter som säljs av försäkringsagenter och andra. När en säljare försöker sälja livräntaavtalet, var inte rädd att fråga om den provision som personen kommer att samla in. Du kan satsa att om agenten gör en 5% provision på försäljningen, kommer dina medel att vara under en överlämningsstraff i minst fem år. Avgifter i överflöd. Det här där investerare ofta blir brända. Årskostnader och administrations- / dödlighet- och kostnadskostnader begravas i kostnaden för ditt livräntaavtal och tar bort dina årliga vinster. Den genomsnittliga livränta debiterar cirka 1, 4% för alla dessa utgifter, men vissa avgifter upp till 2, 5% varje år. Fonderna i delkontona debiterar också avgifter, så se efter avgifter för frontlast, 12b-1-avgifter och andra.
I stället för att köpa en avgiftsbelastad rörlig livränta kan du vara bättre på en fonder på ett vanligt, beskattningsbart konto. För en sak är dina pengar mer tillgängliga i en nödsituation.
Poängen
Livränta kan vara ett användbart ställe att investera lite pengar om du har uttömt alla andra skatteutsatta pensionsalternativ. Men i många fall kan du vara bättre på att köpa en fond med låg avgift på ett beskattningsbart konto.
Det finns många försäkringsbolag där som matar den outbildade investeraren genom att samla in alltför stora avgifter. Om du investerar i en livränta som debiterar dig årliga utgifter på 2% eller mer, kan det vara dags att släppa den hunden (om du kan komma ut utan att bestraffa överlämningsavgiften).
Trots att alla dåliga presslänkar har fått på grund av vilseledande försäljningstekniker och otillräcklig avslöjande finns det några värdefulla produkter på marknaden. De är utan provision, har låga utgifter och inga överlämningsavgifter och erbjuder bra investeringsval.
Så om du har ditt hjärta på en livränta, shoppa runt tills du hittar rätt produkt till rätt pris.
