George Soros har gjort ett antal imponerande investeringar och handel genom åren. Han är en av de mest kända investerarna i finansmarknaden och är känd för att göra massiva valutasatsningar i global ekonomisk skala. Det tros att han gjorde upp till 1 miljard dollar på en enda dag på en handel när han satsade mot det brittiska pundet.
Soros bodde i Ungern under andra världskriget, emigrerade till England för att studera vid London School of Economics och flyttade senare till New York City. Så småningom bildade han Soros Fund Management, som inkluderade den framstående hedgefonden som heter Quantum Fund. Då Soros konverterade sin hedgefond till ett familjekontor 2011 hade han genererat en genomsnittlig årlig avkastning på 20% i över 40 år. Följande är tre av hans största valutahandel.
Satsa mot pundet
Soros satsning mot det brittiska pundet har kallats en av de största valutahandelarna genom tiderna. Storbritannien anslöt sig till European Exchange Rate Mechanism, eller ERM, 1991 under en period med hög inflation och låg ränta. Som en del av detta avtal lovade Storbritannien att hålla pundet inom ett visst band i förhållande till det tyska varumärket och för att hålla de två valutorna inom intervallet tvingades de fortsätta att höja räntorna för att locka köpare till sin valuta. Soros erkände att pundet var övervärderat mot det tyska märket och började satsa mot den brittiska valutan.
Key Takeaways
- George Soros är en berömd hedgefondförvaltare och genererade år av exceptionell avkastning som körde Quantum Fund. En av de största vinsterna i valutahandeln var en stor satsning gjord av George Soros mot det brittiska pundet 1991. Hedgefondförvaltaren också gjorde stora vinster som satsade mot den thailändska baht i början av 1997 före den asiatiska finanskrisen. Mer nyligen kortade Soros den japanska yenen medan han satsade på japanska aktier för betydande vinster.
Det var sommaren 1992 när Soros började bygga en kort position i det brittiska pundet. Enligt kollegorna hade han en kort position på 1, 5 miljarder dollar under större delen av sommaren. Den brittiska regeringen försvarade pundet genom att höja räntorna mer och mer. Regeringen insåg snart att den skulle betala ut enorma mängder pengar för att försvara pundet. Tyska tjänstemän gav också offentliga uttalanden om att omjustering inom ERM kan vara möjlig i mitten av september.
Som svar på dessa kommentarer från tyska tjänstemän beslutade Soros att öka storleken på sin satsning massivt. Han gick från en position på 1, 5 miljarder dollar till en massiv 10 miljarder dollar i mitten av september. Han visste att den brittiska regeringen hade problem med att hålla upp valutan. Antingen förblev pundet relativt stabilt, i vilket fall Soros och hans investerare skulle förlora lite pengar, eller alternativet var att deras insats skulle betala sig. Således var detta en låg risk, med hög möjlighet.
Den brittiska regeringen tvingades att överge ERM och börja låta dess valuta flyta fritt på kvällen den 16 september 1992. Nästa dag föll pundet 15% mot det tyska märket och 25% mot den amerikanska dollarn. Det uppskattas att Soros gjorde cirka 1 miljard dollar på handeln.
Satsa mot baht
Soros gjorde också påstått en massiv satsning mot den thailändska baht under den asiatiska finanskrisen 1997. Det beräknas att han satsade 1 miljard dollar i en portfölj på 12 miljarder dollar som valutan skulle implodera, vilket så småningom hände när Bank of Thailand hade slut på ammunition för att stödja dess valuta och avskärma korta säljare.
Den malaysiska premiärministern anklagade senare Soros för att angripa sydostasiatiska valutor och också kommentera hedgefondförvaltaren ett antal antisemitiska kommentarer. Soros klargjorde senare att han hade sålt de asiatiska valutorna strax tidigt 1997, månader före krisen. "Genom att sälja den thailändska baht kort i januari 1997 skickade Quantum Fund som förvaltas av mitt investeringsföretag en marknadssignal om att baht kan vara övervärderat, " enligt Soros.
Satsa mot yenen
På senare tid gjorde Soros ytterligare en stor satsning mot yenen 2013 och 2014. Dessa satsningar nettos Soros ytterligare en miljard dollar. Soros visste att den japanska premiärministern Shinzo Abe engagerade sig i omfattande monetära lättnader för att starta Japans stillastående ekonomi. Denna ekonomiska politik kallas Abenomics.
Avlastningen hade effekten att devalvera yenen. Samtidigt var Soros länge Nikkei, den japanska aktiemarknaden. Yenen försvagades med cirka 17% under Soros satsning, medan den japanska aktiemarknaden ökade med cirka 28% innan han så småningom sålde sig. För 2013 förvaltade familjens investeringsfond Soros över 24 miljarder dollar och hade en avkastning på ungefär 24% för året.
Inför 2018 lyckades Soros 27 miljarder dollar och hade anmärkningsvärda investeringar i Liberty Broadband och Caesars Entertainment, liksom en 15% -andel i Justify, vinnaren av American Triple Crown 2018.
