Vad är en fullt indexerad ränta?
En helt indexerad ränta är en rörlig ränta som beräknas genom att lägga till en marginal till en specificerad indexränta, till exempel LIBOR eller Fed Funds-räntan. Heltindexerade räntor kan variera stort baserat på den tilldelade marginalen över den basränta eller vilken löptid det underliggande indexet är satt till.
Key Takeaways
- En fullständig indexränta är en rörlig ränta som är fastställd till en fast marginal över viss referensränta. Finansiella produkter som har en fullständigt indexerad ränta inkluderar justerbar räntelån, som kan citeras som ett visst antal basispunkter (eller procentenheter)) över referensräntan. Den referensränta som används kan vara antingen primärräntan, LIBOR, EURIBOR, Fed Funds-räntan eller räntan på amerikanska statsskuldväxlar eller något liknande.
Helt indexerad räntesats förklarad
Generellt sett är en standardindexad ränta ofta den lägsta ränta som en bank tar ut till sina låntagare av högsta kreditkvalitet. Det är också ofta räntesatserna som bankerna tar ut för utlåning till andra banker. Populära index för indexerade räntor inkluderar primärräntan, LIBOR och olika amerikanska statsskuld- och sedelkurser.
Helt indexerade räntor används för kreditprodukter med rörlig ränta. Marginalen för en helt indexerad ränteprodukt bestäms av försäkringsgivaren och baseras på låntagarens kreditkvalitet. Lån med justerbar ränta (ARM) är en av de vanligaste helt indexerade ränteprodukterna.
Indexerade räntor utgör grunden för fullt indexerade ränteprodukter. De kan också användas som primärränta för en produkt med rörlig ränta.
Marginal
Långivare tilldelar vanligtvis en marginal till de flesta produkter med rörlig ränta, och marginalen läggs till en specificerad indexränta för att tjäna som den fullständigt indexerade räntan som debiteras låntagare på kreditbalanser. I en variabel, fullt indexerad ränteprodukt, förblir marginalen vanligtvis densamma under hela lånets livslängd med räntesatsen justerad baserat på förändringar i standardindexen.
Marginal bestäms i försäkringsprocessen. Låntagare med högre kreditkvalitet kan i allmänhet förvänta sig att få en lägre marginal medan låntagare av lägre kreditkvalitet betalar en högre marginal.
Om till exempel den fullständigt indexerade räntan på ett personligt lån är bundet till LIBOR-indexet med sex månader med en marginal på 3%, skulle räntan vara 10% om LIBOR-indexet på sex månader låg på 7%. Om LIBOR-indexet på sex månader skulle öka till 8%, skulle den nya fullt indexerade räntan vara 11%.
Lån med justerbar ränta
Lån med justerbar ränta (ARM) är en av kreditmarknadens mest populära produkter med rörlig ränta. En justerbar räntelån kan vara bäst när en låntagare tror att hypoteksräntorna kommer att falla. Dessa inteckningar börjar med en fast ränta under ett visst antal år och följer sedan med en rörlig ränta som återställs baserat på lånevillkoren.
Citat för ARM: er kan variera med det första numret som representerar åren som debiterar en fast ränta. En 2/28 ARM skulle ha en fast ränta under två år följt av en justerbar ränta under 28 år. En 5/1 ARM kan ha en fast ränta under fem år följt av en justerbar ränta som återställs varje år.
Under tidsramen med rörlig ränta kommer lånet att baseras på en indexerad ränta plus en marginal. En öppen variabel ränta ökar eller minskar när en förändring sker med den indexerade räntan. Om ett lån har specifika villkor för återställning av räntan, t.ex. i slutet av varje år, kommer räntan att justeras till den fullständigt indexerade räntan vid justeringstillfället.
