Amerikanska statsobligationer börshandlade fonder (ETF) är liknande obligationer fonder genom att båda fordonen spårar index som består av amerikanska statliga åtaganden. Dessa index kan bestå av nominella och amerikanska statsskuldinflationsskyddade värdepapper (TIPS). Nominella obligationer betalar en fast ränta, medan TIPS betalar räntor lika med inflationstakten plus en fast premie.
Key Takeaways
- Amerikanska statsobligationer börshandlade fonder spårar index som innefattar amerikanska statsförpliktelser. De index som dessa fonder speglar huvudsakligen av nominella och amerikanska statsskuldinflationsskyddade värdepapper (TIPS). På grund av att de amerikanska myndigheternas ETF är undantagna från att betala statliga och lokala skatter på intjänade räntor, anses de vara säkrare jämfört med andra fasta- inkomst ETF, på grund av deras låga standardrisk. Dessa ETF: er genererar lägre avkastning än fonder som investerar i mer riskfyllda obligationer.
Undantagen från att betala statliga och lokala skatter på intjänade räntor är amerikanska ETF: s statsobligationer också mycket säkrare än andra ETF: s ränta på grund av deras låga standardrisk. Samtidigt erbjuder de lägre avkastning jämfört med andra mer riskfyllda obligationer.
Kostnadskvoten för de amerikanska myndigheternas ETF tenderar att vara låg på grund av den höga likviditeten på den amerikanska skuldmarknaden, tillsammans med låga transaktionskostnader. De amerikanska myndigheternas ETF: s prestanda är nära knuten till de beräknade räntorna. Enkelt uttryckt: när räntorna stiger faller ETF-kurserna.
Följande amerikanska statsobligationer ETF: er garanterar en närmare titt.
IShares 1-3 års statsobligation ETF
IShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) startade 2002 av BlackRock Fund Advisors och försöker spåra resultatet för Barclays US 1-3-åriga Treasury Bond Index, som omfattar USA: s förpliktelser med löptid från ett till tre år. SHY har en effektiv varaktighet på 1, 86 år och innehavet är 99% investerat i amerikanska finansinstrument.
Denna ETF ger exponering för kortsiktiga amerikanska statsobligationer och riktar sig till ett specifikt segment av den amerikanska skuldmarknaden. Kostnadsgraden för fonden är 0, 15%, vilket är i linje med jämförbara ETF.
SHY passar investerare som vill ersätta kontantkonton och odla exponering för amerikanska statsobligationer med låg risk för fallissemang och kortare löptider.
SPDR Barclays mellanliggande Treasury ETF
SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) skapades av SPDR 2007 för att ge investeringsresultat som i allmänhet motsvarar resultatet för Barclays Intermediate US Treasury Index. ITE investerar främst i amerikanska statsobligationer och obligationer med en löptid på mellan ett till tio år. ITE: s vägda genomsnittliga löptid är ungefär fyra år.
I september 2019 döptes ITE till SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF, med tickersymbolen SPTI. Från den 11 november 2019 uppgår avkastningen till löptid till 1, 79% och kostnaden för fonden är 0, 06%.
ITE är bäst lämpad för investerare som söker investeringar i säkra haven i högt rankade amerikanska statsobligationer som har löptid på mellanlang sikt.
De ovannämnda fonderna representerar en liten kontingent av de 32 statsobligationer som handlas med fonder i investeringsuniverset.
ETF för långfristiga statsobligationer
Vanguard lanserade Vanguard Long-Term Government Obligations ETF (VGLT) under 2009 för att spåra utvecklingen av Barclays US Long Government Float Adjusted Index, som inkluderar nominella obligationer och sedlar utgivna av US Treasury och amerikanska myndigheter med löptid mer än 10 år.
Från den 30 oktober 2019 investerade 92, 1% av ETF i obligationer med 20-30 års löptid, medan 7, 8% investerade i obligationer med 10-20 års löptid.
På grund av en extremt låg portföljomsättningsgrad har ETF en låg årlig utgiftskvot på 0, 07%. Eftersom fonden investerar i mycket långsiktiga förpliktelser är den särskilt känslig för förändringar i marknadsräntor.
Denna ETF är bäst lämpad för investerare som söker höga och hållbara inkomstnivåer genom att investera i amerikanska statsobligationer med långa dollarviktade genomsnittliga löptider som sträcker sig mellan 10 till 25 år.
SPDR Barclays 0-5 år TIPS ETF
SPDR Barclays 0-5 år TIPS ETF (SIPE) spårar resultatet för Barclays 0-5 år amerikanska regeringens inflationskopplade obligationerindex, som huvudsakligen består av TIPS med löptider upp till fem år. Fonden ger reala avkastning genom att investera i TIPS skyddade från inflation - avkastning som förväntas ske i framtiden. På grund av inflationsskyddet erbjuder TIPS lägre avkastning i tider med inflation och högre avkastning i tider med inflation.
Döptes till SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP) i september 2019 och har en utgiftskvot på 0, 12%, vilket är i linje med liknande ETF: s ränta. Den har en genomsnittlig vägd löptid på 1, 3 år.
Denna fond gynnas av investerare som söker skyddet av avkastningen från inflation, som letar efter att investera i högt rankade räntebärande värdepapper med medellång löptid.
