Twitter, Inc. (TWTR) sjönk mer än 15% på fredagens före marknad efter att sociala mediagiganten slog vinst- och inkomstberäkningar för andra kvartalet men rapporterade en oväntad nedgång i aktiva användare varje månad (MAU). Aggressiva säljare tog kontrollen efter nyheten trots fortsatt tillväxt i lönsamhet, och reagerade fortfarande på ett stort slag mot sektorns sentiment som drivs av Facebook, Inc.s (FB) massiva nedgång på torsdag.
Twitter-aktien bröt ut till en tre-årig höjd i maj 2018 och gav den starkaste uppsidan sedan publiceringen 2013, med många analytiker som förutspådde att det snart skulle nå högsta tider. Rallyet fystrade ut i mitten av 40-talet i juni, vilket gav plats för en stadig återkallelse, drivet av rapporter om att företaget rensade miljontals falska konton. Morgonens branta nedgång har utlöst ett omedelbart test av breakout-stöd i mitten av 30-talet.
TWTR Weekly Chart (2013 - 2018)
Aktien gick in i en stark trend en månad efter att ha blivit offentligt i mitten av 40-talet i november 2013 och träffade en högsta tid på 74, 73 $ under de sista dagarna av året. Det vände söderut i början av 2014, och sänkte IPO: s öppningspris innan försäljningstrycket minskade i de övre 30-talet. Ett lättnadsrally noterade ett lägre högt på 50 $ i oktober 2014, medan ett test i april 2015 misslyckades med att öka den motståndsnivån.
En jämn nedgång bröt den föregående lågen i augusti 2015 och inledde en nedåtgående trend som slutade i mitten av tonåren under det första kvartalet 2016. Det testade den stödnivån i maj och vände sig högre i en stark återhämtningsvåg, drivet av rykten om övertagande. Uppsidan slutade i mitten av 20-talet i oktober efter att inga legitima friare uppstod, vilket genererade ett tredje test vid stöd i april 2017. Den prissättningen slutförde en trippelbottenförändring, före fem månader med sidled i de övre 20-talet.
Köpare återvände i oktober 2017, vilket gav en stadig uppåtsida som nådde höjden 2016 i februari 2018. Aktien bröt ut omedelbart och slog i mitten av $ 30 i mars och drog tillbaka till mitten av 20 $. Fasta resultat för första kvartalet utlöste ett utbrott över högsta februari, följt av 10 poäng snabb uppsida som stannade vid börsintroduktionen i juni. Den vände sig lägre på den motståndsnivån och föll till mitten av $ 30-talet efter morgondagens rapport.
Prisåtgärder sedan 2016 har snitit ett Elliott-femvågs-rallymönster som slutade till börsnoteringspriset i juni 2018. Den nivån markerar långsiktigt motstånd när ett företag inte lyckas rally efter att ha blivit offentligt. Det markerar också den 50% retracement av nedgången 2013 till 2016, vilket höjer oddsen för att aktien noterade en långsiktig topp i juni och har nu gått in i en månads minskning som så småningom når stöd vid det 200-veckors exponentiella glidande genomsnittet (EMA) nära 30 dollar.
TWTR Daily Chart (2017 - 2018)
Ett Fibonacci-nät som sträckte sig över rallyvågen som startade i april 2018 belyser prisnivåer som kan komma in i spelet under de kommande månaderna. Aktien hittade stöd på 0, 618 retracement nivå under $ 35 efter förmarknadsrapporten men satte sig över $ 37 före fredagens öppningsklocka. Denna priszon överensstämmer med 50% rallykursnivå och hausseartade fortsättningsklyftan den 5 juni (blå linjer).
Dipköpare kan återvända och generera ett blygsamt studs om beståndet håller sig inom eller över klyftan, eftersom tillbakagångar till fortsatta luckor alltid ger kortsiktiga köpssignaler. Tyvärr släpper ett försäljningsgap till ett köpgap upp massor av baisseartad energi, och förutsäger att studsen snabbt misslyckas och ger ännu lägre priser. Som ett resultat kan undersidan av 50-dagars EMA strax över $ 40 markera en kort riskförsäljningsmöjlighet.
.786 retracementnivån på $ 31 har grovt anpassats till 200-dagars och 200-veckors EMA, och förutspådde starkt stöd som kan avsluta nackdelen. Det kan dock ta många veckor att nå den nivån, med tanke på ett bra utbud av doppköpare och en tjurmarknadsmiljö. Trots det kommer minskningen av månatliga användare inte att sitta bra med den smarta pengar publiken, som har sett Twitter kämpa med svag eller obefintlig tillväxt i flera år. (För mer, se: Macquarie: Höga värderingsgränser Twitter uppåt .)
Poängen
Twitter har sålt till starkt stöd i mitten till övre $ 30-talet efter att ha rapporterat en minskning av månatliga användare, brott ett hausseartat mönster samtidigt som man signalerar en potentiell långsiktig topp. (För ytterligare läsning, kolla in: Twitter lägger till tidigare chef för världsbanken, Nigerias ex-finansmin. Till styrelsen .)
