Vad är formulär 8606?
Internal Revenue Service (IRS) Form 8606, "Ej avdragsgilla IRAs", används av filers som ger icke avdragsgilla bidrag till ett individuellt pensionskonto (IRA). Ett separat formulär bör arkiveras för varje skatteår som icke-avdragsgilla bidrag görs.
Normalt är avgifter till en IRA avdragsgilla från ordinarie inkomst. Under vissa omständigheter kan emellertid personer som deltar i en arbetsgivarpensionsplan och vars hushåll överskrider en tröskel för modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) inte kunna göra dessa avdragsgilla bidrag, även om de fortfarande kan bidra till en IRA.
Key Takeaways
- Filrar som lämnar icke-avdragsgilla bidrag till en IRA använder IRS-formulär 8606.Alla skattebetalare med en kostnadsbasis över noll för IRA-tillgångar bör använda formulär 8606 för att beräkna det skattepliktiga kontra icke-skattbara fördelningsbelopp. Filformulär 8606 med form 1040 eller 1040NR vid förfallodagen, inklusive förfallodatum för förlängningar. Om skattebetalarna inte lämnar in formulär 8606 under ett distributionsår kan han eller hon bli skyldig att betala inkomstskatter (och eventuellt påföljder) för vad som kan vara skattefria pengar.
Vem kan arkivera en 8606?
Deltagarna bör lämna in formulär 8606 i samband med standardformuläret för inkomstskatt (1040 eller 1040NR) för enskilda filers. Varje skattebetalare med en kostnadsbasis över noll för IRA-tillgångar (en kombination av avgifter före och efter avdrag, eller avdragsgilla och ej avdragsgilla bidrag) bör använda formulär 8606 för att beräkna de skattepliktiga kontra icke-skattbara fördelningsbeloppen.
Om skattebetalaren inte arkiverar IRS-formulär 8606 under ett distributionsår kan inkomstskatter (och eventuellt påföljder) vara förfallna. Vad som vanligtvis skulle vara skattefria pengar är nu beskattningsbart.
Omklassificera en IRA
Yngre investerare bör överväga att "omklassificera" traditionella och förenklade anställda pensioner (SEP) IRA-tillgångar som Roth-tillgångar. Tillgångar som är så omklassificerade är omedelbart beskattningsbara som ordinarie inkomst; pengar som placerats i en traditionell eller SEP IRA har vanligtvis aldrig beskattats. När pengar kommer från en traditionell eller SEP IRA, blir de beskattningsbara. Redan beskattade pengar beskattas inte när de kommer ut från kontot.
Att inte behöva betala skatter för framtida utdelningar kan uppväga den omedelbara skatteräkningen som orsakas av omklassificeringen. Investerare bör prata med en skatteprofessionell innan de försöker göra en omklassificering.
Blankett 8606 krävs också när: 1) en skattebetalare konverterar en traditionell eller SEP IRA till en Roth IRA, eller 2) får en IRA-distribution som kan hänföras till tidigare icke-avdragsgilla bidrag.
Hur man arkiverar formulär 8606
Filformulär 8606 med formulär 1040 eller 1040NR vid förfallodagen, inklusive förfallodatum för förlängningar. Om du inte är skyldig att lämna in en inkomstdeklaration men är skyldig att lämna in formulär 8606, underteckna formulär 8606 och skicka det till IRS på samma gång och plats som du annars skulle skicka in 1040 eller 1040NR. I allmänhet, efter att en skattebetalare har lämnat in sin avkastning, kan de ändra ett icke-avdragsgill bidrag till en traditionell IRA till ett avdragsgill bidrag (eller vice versa) inom tidsfristen för att lämna in formulär 1040X, "Ändrad amerikansk individuell inkomstskatt."
