Ingenjörs- och byggföretaget Fluor Corporation (FLR) rapporterade resultatet för andra kvartalet efter avslutningen på torsdag 1 augusti, och företaget missade uppskattningar för andra kvartalet i rad. Aktien handlades så lågt som $ 22, 10, en nivå som inte har sett sedan november 2004. Tänk på att denna aktie sätter sin intrång på hela dagen på $ 101, 36 i juni 2008. Investerare kommer att ha det svårt att fånga den fallande kniven.
Aktien slutade förra veckan på $ 22, 67, en minskning med 29, 6% året innan och djupt in i björnmarknadsområdet på 62, 6% under dess 52-veckors höga på $ 60, 60 som sattes den 2 oktober. Ingenjörs- och byggföretaget krossades på grund av en enorm tid före skatt. Företaget måste genomgå en total omprövning av projektledningen och dess finansieringsbehov. Fluor är ett företag som bör dra nytta av infrastrukturutgifter om kongressen kan komma med en plan och en strategi. Det kan vara bra att studera Fluor-webbplatsen för att granska utvalda produkter.
Aktien har ett P / E-förhållande på 20, 47 och en utdelning på 2, 72%, enligt Macrotrends, vilket är en neutral profil. Mitt problem är att min egenutvecklade analys inte genererar en värdenivå för att köpa detta lager på svaghet.
Det dagliga diagrammet för Fluor
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Fluor visar att beståndet har varit under ett "dödskors" sedan 1 november, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet för att indikera att lägre priser ligger framöver. Stängningen av $ 32, 20 den 31 december var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys, och dess årliga pivot ligger kvar på $ 37, 23, vilket nu är en riskabel nivå. Lägg märke till hur $ 37, 23 var en magnet mellan 17 januari och 1 april. Aktien gappade under den årliga nivån den 2 maj på en negativ reaktion på resultatet.
Stängningen av 33, 69 dollar den 28 juni var en annan viktig inmatning till min analys. Detta resulterade i halvårliga och kvartalsvisa risknivåer på $ 34, 73 respektive $ 41, 83. Stängningen av $ 32, 51 den 31 juli var den senaste inmatningen till min analys, och aktien gappade under en månads pivot på $ 27, 81 på fredagen på den negativa reaktionen på intäkter som släpptes efter slutet den 1 augusti.
Veckoplanen för Fluor
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Fluor är neutral, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 30, 32. Aktien ligger också under sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 47, 27. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen steg till 37, 17 förra veckan, upp från 36, 70 den 26 juli. Detta lager hade varit en högreklamblad. Dess intradagshöjd hela tiden på $ 101, 36 fastställdes i juni 2008.
Handelsstrategi: Minska innehavet i Fluor Corporation på styrka till dess halvårliga, årliga och kvartalsvisa risknivåer till $ 34, 73, $ 37, 23 respektive $ 41, 82. Den månatliga pivoten för augusti är $ 27, 81.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
