Vad är en filterregel?
En filterregel är en handelsstrategi där en teknisk analytiker fastställer regler för när man ska köpa och sälja investeringar, baserat på procentuella förändringar från tidigare priser. Filterregeln är generellt baserad på prismoment, eller tron att stigande priser tenderar att fortsätta att stiga och fallande priser tenderar att fortsätta att falla. En viss procentuell ökning utlöser ett köp, medan en viss procentsats faller utlöser en försäljning.
Trots att en näringsidkare kan välja att göra det motsatta också. Det är en subjektiv strategi, eftersom den valda procentnivån baseras på analytikerens tolkning av en akties prishistoria.
Key Takeaways
- En filterregel är en handelsstrategi baserad på förutbestämda prisförändringar, vanligtvis kvantifierade i procent. Handlaren bestämmer den prisförändring de vill använda baserat på analys av diagram och bestämma vilken procentsats som fungerar bäst för vad de försöker åstadkomma. näringsidkaren måste också bestämma vad prisförändringen bygger på, till exempel stängningspriser, ett steg över högt eller lågt eller någon annan viktig teknisk prisnivå.
Förstå filterregler
Tekniska analytiker använder sitt val när de ställer in parametrar för filterregelhandel. Generellt kommer filterregler att baseras på historiska trender och säkerhetsprismönster identifierade från en tillgångs prisschema. Till exempel kan en teknisk handlare märka att när priset stiger 5% från en viss nivå tenderar det att flytta ytterligare 10% i samma riktning. Därför kan näringsidkaren utnyttja detta genom att använda en filterregel och titta på aktier (eller alla tillgångar som regeln är till nytta) som flyttar 5% från ett tidigare stängningspris, lågt eller högt. Näringsidkaren eller analytiker bestämmer också vilket pris de baserar flytten av, till exempel det höga, låga eller stängda priset eller någon annan tekniskt viktig prisnivå.
Vanligtvis kommer procenten att baseras på kortsiktiga trender som ofta resulterar i prisfiltrigrar för värdepapper som rör sig mellan 1% och 10%. Nivåerna kan vara mindre, till exempel 0, 2% eller 0, 5% om de baseras på intradagens prisrörelser.
Som ett exempel köper en näringsidkare ett lager när en pris på 1% köper / säljer filter när dess pris stiger 1% över ett tidigare stängning (eller lågt eller högt) och säljer det när dess pris faller 1% under ett tidigare slut (eller låg eller hög).
Handlaren måste då också bestämma om de ska handla i båda riktningarna, upp och ner, eller bara i en riktning. Om trenden till exempel går upp kan näringsidkaren besluta att köpa när priset ökar med 1% och sälja när priset sjunker 1%, men de kommer inte att sälja när det sjunker 1%.
En annan näringsidkare kan besluta att köpa på 1% höjningar och sälja och förkorta en minskning på 1%. Sedan på 1% ökning täcker de de korta och går långt igen. I det här fallet har de alltid en position.
Implementering av filterregel
För att införa filterregler krävs programvara som tillhandahåller den här funktionen. I allmänhet kan teknisk analyshandelsprogramvara eller diagram ställas in för att tillhandahålla varningar eller utföra transaktioner automatiskt baserat på en investerares preferenser.
Vissa handlare kan välja för automatiserad handel vilket gör att de snabbare kan dra fördel av handelsmöjligheterna. När en signal utlöses tar programvaran automatiskt handeln. I andra situationer kanske handlare vill bli varnade för prisförändringar för att fatta sina egna investeringsbeslut.
Beroende på inställda parametrar kan en filterregel resultera i ett stort antal affärer eller ett litet antal affärer varje dag, vecka, månad eller år. Små parametrar, till exempel 1%, utlöser mycket fler affärer än ett filter på 15% eller 20%.
När du gör ett stort antal affärer är provisioner och positionsstorlek en faktor. Provisionerna bör vara tillräckligt låga och positionstorleken tillräckligt stor för att täcka kostnaderna för ofta handel med små prissättningar.
Exempel på en filterregel för dagshandelar
Anta att en dagshandlare är intresserad av att tillämpa en 0, 6% filterregel på Twitter Inc. (TWTR).
Om priset rör sig 0, 6% av en ny svängning hög eller låg kommer näringsidkaren att gå in i den riktningen. De kommer att lämna sin ursprungliga position och reservera positioner om priset rör sig 0, 6% i motsatt riktning (från en svängning hög eller låg). Som ett ytterligare filter kommer de bara att använda strategin mellan 09:30 och EST. Alla öppna positioner lämnas vid middagstid.
Diagrammet visar hur detta kunde ha spelat ut på en dag då aktien flyttade över 3% under den tillåtna tidsperioden.
Twitter 1-minutsdiagram med filterregler tillämpade. TradingView
Den första handeln ger en vinst på 2, 29%. Den andra handeln ger en vinst på 0, 14%. Den tredje handeln ger en vinst på 0, 03%. Detta förutsätter ingen halkning på order. Uppdrag måste också tas med.
