Vad är en utjämningsutdelning?
Utjämning av utdelning är engångsbetalningar som görs till berättigade aktieägare när ett företag ändrar utdelningsschema. De är avsedda att kompensera investerare för eventuella förlorade inkomster från uteblivna utdelningsutbetalningar som skulle ha mottagits med föregående betalningsschema.
Utjämning av utdelningar är vissa avtal för fonder som görs för att säkerställa att inkomstnivån hänförlig till varje aktie inte påverkas under en utdelnings- eller ackumuleringsperiod. Justeringar av utdelningsschemat görs vanligtvis av chefer i företaget eller styrelsen med förbehåll för aktieägarens godkännande.
Key Takeaways
- Utjämning av utdelningar är engångsutbetalningar till kvalificerade aktieägare för att kompensera förlorade utdelningsintäkter om utdelningsschemat för ett företag ändras. Utdelningsscheman kan ändras av ett företag om de inte kan bevara det befintliga schemat på grund av oförutsedda omständigheter. Att utjämna utdelningar är vanligast i Storbritannien och euroområdet mer än i USA
Hur utjämnar utdelningar fungerar
Företagen kanske vill flytta utbetalningen av utdelning tillbaka eller framåt med några veckor eller månader för att tillgodose förmildrande omständigheter som kan uppstå, till exempel brist på kontanter till hands på grund av oförutsedda händelser. I ett sådant fall kan företaget kompensera aktieägarna med en utjämnande utdelning för att kompensera effekten av det nya schemat.
Utjämning av utdelningar betalas till aktieägarna för att justera för eventuell utdelningsintäkt som därmed förlorats från förändringen. I stort sett sker utjämning av utdelningar främst i Storbritannien och delar av Europa snarare än i USA.
Som bakgrund betalar fonder ut inkomst på eller efter utdelningsdagen, då inkomst tas bort från fondens nettotillgångsvärde (NAV) och betalas till aktieägarna per aktiebasis. Investerare som köper aktier i fonden efter det sista ex-utdelningsdatum har vanligtvis inte haft aktien under en full inkomstgenererande period.
Detta innebär att nyligen köpt aktier kommer att grupperas separat från de som förvärvats tidigare. De har fortfarande rätt till samma betalning per aktie som någon annan ägare av fonden, men en del av betalningen behandlas som en avkastning på kapital, annars känd som en utjämnande utdelning eller betalning. Det gör det belopp per aktie som betalas till båda grupperna hela. När detta inträffar kommer båda grupperna att behandlas lika för framtida utdelning.
Skatteeffekter av utjämning av utdelning
Investerare som erhåller utjämning av utdelningar eller betalningar är föremål för vissa skattepliktiga händelser. Men för det mesta varierar det från fall till fall. Ett sätt att undvika dessa kostnader är att hålla betalningarna i ett skatteomslag som ett individuellt sparkonto (ISA).
Investerare som innehar medel utanför dessa skatteomslag bör vara medvetna om de olika skattebehandlingarna av utdelningen. Här behandlas inkomsterna på samma sätt som en normalfördelning och bör rapporteras på en skattedeklaration i Storbritannien. Följaktligen kan investerare som bedöms som mottagande av redovisningsbar inkomst justera sin beskattningsbara inkomst för en andel av utjämningen eller utbetalningen.
