Tesla Inc.s (TSLA) aktie har varit på en vild resa i år och nådde en höjd på 52 veckor i augusti och kastade sedan 30% veckor senare. Förvänta dig inte att volatiliteten i aktien ska avslutas även om företaget rapporterar resultat på onsdag efter avslutad handel. Optionsmarknaden prissätter potentialen för massiv volatilitet under veckorna efter vinsten: en 17% prissvingning upp eller ner.
Analytiker har höjt sina vinstprognoser för företaget och ser att det närmar sig lönsamheten under tredje kvartalet på grund av förstärkningen av sin nya massmarknad Model 3 sedan.
TSLA-data från YCharts
Vilda gungor
Som nämnts prissätter alternativen som upphör att gälla den 16 november i en enorm volatilitet efter resultat från tredje kvartalet. En analys av marknadsprissättningen för optioner med den så kallade long straddle-strategin antyder att aktien kan handla högre eller lägre med 17% från strejkursen för $ 290. Det placerar aktien i ett handelsträcka mellan $ 243 och 338 $.
En stor Bullish Bet
Åtminstone vissa alternativ handlare satsar på att aktien kommer att stiga efter resultaten. Sedan 18 oktober har antalet öppna samtal till strejkpriset på $ 310 i november ökat med mer än femfaldigt till 10 000 öppna kontrakt. Samtalet kostar cirka $ 16 per kontrakt, och en köpare av samtalen skulle behöva aktiekursen stiga med 11% till 326 $ för att bryta jämnt från det nuvarande priset på cirka $ 294 per aktie. Det är också en stor insats, värd cirka 16 miljoner dollar.
Upping uppskattningar
Analytiker uppskattar att företaget kommer att rapportera en förlust på 0, 07 $ per aktie, upp till uppskattningar i september för en förlust på 0, 33 dollar per aktie. Dessutom förväntas intäkterna för kvartalet mer än fördubblas till 6, 3 miljarder dollar.
TSLA EPS Uppskattningar för aktuellt kvartalsdata av YCharts
Ännu bättre har analytiker ökat sina inkomstberäkningar för 2019 med 88% till 3, 26 $ per aktie medan de ökade prognoserna för 2020 med 22%.
TSLA EPS-uppskattningar för data för nästa budgetår från YCharts
Intäkterna har ökat mer blygsamt. Där Teslas lager går efter kvartalsresultat beror i stor utsträckning på företagets förmåga att generera vinster, öka kassaflödet och också minska den hastighet som det brinner på. Framsteg inom dessa områden kan bidra till att lyfta beståndet.
= Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och chefen för företagets aktivt förvaltade, länge enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller uppmaning för försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inte annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.
