Vad är en hantel
En hantel- eller skivstånginvesteringsstrategi innebär att man köper kort- och långsiktiga värdepapper med varierande löptider för att ge en stabil och tillförlitlig inkomst.
Bryta ner hanteln
En hantelsmetod kan användas för att dra fördel av de bästa aspekterna av kort- och långfristiga obligationer. I denna strategi köps endast mycket kortfristiga och extremt långfristiga obligationer. Långt daterade obligationer erbjuder vanligtvis högre ränta medan kortfristiga obligationer ger mer flexibilitet. De kortfristiga obligationerna ger en investerare likviditet att justera investeringarna med några månader eller år. Om räntorna börjar stiga tillåter en kortare löptid en investerare att återinvestera kapital i obligationer som kommer att uppnå högre avkastning än om de pengarna var bundna i en långsiktig obligation. De långfristiga obligationerna ger en investerare ett stabilt flöde av högre avkastning över obligationens löptid. Att inte ha allt sitt kapital i långfristiga obligationer begränsar nedsättningseffekterna om räntorna skulle stiga under den obligationstiden.
Hur man använder en hantelstrategi
Hantelmetoden överträffar vanligtvis aktiemarknaden, så en obligationsinvesterare har potential att tjäna mer regelbunden inkomst än i aktier. Detta utnyttjar högre räntor och minimerar risken utan att begränsa den finansiella flexibiliteten. Eftersom vissa värdepapper löper ut vartannat år har investeraren den likviditet som krävs för stora inköp och nödsituationer. Att lägga till en del av en ränteportfölj i långfristiga obligationer minskar risken för att öka räntorna som påverkar värdet på värdepapper med längre löptid.
När den har initierats måste en hantelstrategi aktivt övervakas för att förvärva nya obligationer för att ersätta mogna obligationer och för att fortsätta ge regelbundna inkomster. En investerare kan behöva vänta på att andra värdepapper mognar innan de använder en hantelstrategi. Månadsinkomst är inte garanterat att nå en investerares mål. Att köpa flera obligationer är dyrare än att köpa ett, och potentiell avkastning kan inte motivera extrakostnaden. Och risk elimineras inte helt.
I aktier skulle en hantelinvesteringsinriktning vara att köpa de tre sektorerna med bäst resultat och de tre sektorer som låg ner från föregående år. Om du kombinerar en fartstrategi för att äga de tre bästa sektorerna med en värderingsmetod för att köpa de tre nedre kan det ge mer avkastning jämfört med en köp och håll strategi, beroende på marknaden. I det växande universum av börshandlade fonder (ETF) kan hantelstrategin också vara attraktiv. Emellertid kan handelskostnader, skatter och förvaltningsavgifter öka med en hantelstrategi på grund av en mer frekvent investeringsomsättning vilket leder till fler provisioner. Det kan också leda till fler skatter på realisationsvinster om de inte används på ett skatteskyddat konto som en registrerad pensionsspareplan (RRSP) eller skattefritt sparkonto (TFSA)).
