Vad är dubbelsäkring
Double Hedging är en handelsstrategi där en investerare säkrar en kontantmarknadsposition med både en futuresposition och en optionsposition.
BREAKING NED Dubbel säkring
Double Hedging är en säkringsstrategi som bygger på både ett terminskontrakt och ett optionskontrakt för att öka storleken på säkringen i en kontantmarknadsposition. Den dubbla säkringsstrategin är avsedd att skydda investerare från förluster på grund av prisfluktuationer. Med hjälp av en dubbel säkringsstrategi kan investerare minska sin risk genom att ta säljoptioner eller korta positioner av samma belopp. Häcken fördubblas i storlek medan exponeringsstorleken är densamma.
Som definierats av Commodity Futures Trading Commission (CFTC) innebär en dubbel säkring att en näringsidkare har en lång position på en futuresmarknad som överskrider den spekulativa lägesgränsen och kompenserar en fast prisförsäljning, även om näringsidkaren har gott om tillgång på tillgången för att möta försäljningsåtaganden. Enligt CFTC är en spekulativ lägesgräns den maximala positionen i en viss råvaruframtid eller ett alternativ som en enskild enhet kan inneha, såvida inte denna enhet är berättigad till ett säkringsundantag.
Till exempel kan en investerare med en aktieportfölj på 1 miljon dollar som vill minska risken på den breda marknaden börja med att köpa säljoptioner med ett liknande belopp på S&P 500. Genom att därefter initiera en ytterligare kort position i S&P 500 med index futures kontrakt, investeraren dubbelt säkrar, minskar risken och ökar sannolikheten för större totalavkastning.
Dubbel säkring och andra säkringsinvesteringsstrategier
Investerare tenderar att tänka på säkringar som försäkringar mot förlust. Till exempel kan en investerare som vill investera och njuta av fördelarna med en framgångsrik tillväxtteknologi, men som behöver begränsa risken för förlust om tekniken inte levererar sitt löfte, se till en säkringsstrategi för att begränsa den potentiella nackdelen.
Säkringsstrategier förlitar sig på att använda derivatmarknader för att fungera, särskilt optioner och futures. Terminskontrakt är åtaganden att handla en tillgång till fastställd pris vid en viss tidpunkt i framtiden.
Alternativkontrakt uppträder å andra sidan när köparen och säljaren går med på ett strejkpris för en tillgång före eller före ett fastställt utgångsdatum, men det finns ingen skyldighet för köparen att faktiskt köpa tillgången. Det finns två typer av optionskontrakt, call and call.
Säljoptionsavtal ger ägaren till en tillgång rätten, men inte skyldigheten, att sälja en specifik mängd av en tillgång till ett fast pris vid ett fastställt datum. Omvänt ger ett samtalalternativ den spekulativa köparen av en tillgång rätten, men inte skyldigheten, att köpa en specifik mängd av en tillgång till ett fast pris vid ett fastställt datum.
