Vad är ett kuvert?
Kuvert är tekniska indikatorer som vanligtvis ritas över ett prisdiagram med övre och nedre gränser. Det vanligaste exemplet på ett kuvert är ett kuvert i glidande medel, som skapas med två rörliga medelvärden som definierar övre och lägre prisnivånivåer. Kuvert används ofta för att hjälpa handlare och investerare att identifiera extrema överköp och översålda förhållanden samt handelsintervall.
Key Takeaways
- Ett kuvert, i teknisk analys, hänvisar till trendlinjer ritade både ovan och under det aktuella priset. Ett kuvert övre och undre band genereras vanligtvis av ett enkelt rörligt medelvärde och ett förutbestämt avstånd över och under det rörliga genomsnittet - men kan vara skapad med valfritt antal andra tekniker. Många handlare reagerar på en säljsignal när priset når eller korsar det övre bandet och en köpssignal när priset når eller passerar det undre bandet i en kuvertkanal.
Hur kuvert fungerar
Handlare kan tolka kuvert på många olika sätt, men de flesta använder dem för att definiera handelsintervall. När priset når övre gränsen betraktas säkerheten som överköp och en säljsignal genereras. Omvänt, när priset når nedre gränsen, anses säkerheten vara översåld och en köpssignal genereras. Dessa strategier baseras på genomsnittliga omvändningsprinciper.
De övre och nedre gränserna definieras vanligtvis så att priset tenderar att hålla sig inom de övre och nedre trösklarna under normala förhållanden. För en flyktig säkerhet kan handlare använda högre procentsatser när de skapar kuvertet för att undvika whipsaw-handelssignaler. Under tiden kan mindre flyktiga värdepapper kräva lägre procenttal för att skapa ett tillräckligt antal handelssignaler.
Kuvert används ofta i samband med andra former av teknisk analys för att öka oddsen för framgång. Till exempel kan handlare identifiera potentiella möjligheter när priset rör sig utanför kuvertet och sedan titta på diagrammönster eller volymmätningar för att identifiera när en tipppunkt är på väg att inträffa. När allt kommer omkring kan värdepapper handla under överköp eller överförsäljningsvillkor under en längre tid.
Exempel på ett kuvert
Rörliga genomsnittliga kuvert är den vanligaste typen av kuvertindikator. Med hjälp av antingen ett enkelt eller exponentiellt rörligt medelvärde skapas ett kuvert genom att definiera en fast procentandel för att skapa övre och nedre gränser.
Låt oss ta en titt på ett fem procent enkelt kuvert för glidande medelvärde för S&P 500 SPDR (SPY):
Beräkningarna för detta kuvert är:
var: övre gräns = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 Lågare gräns = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05 Mellanpunkt = SMA50 SMA50 = 50-dagars enkel rörlig genomsnitt
Handlare kan ha tagit en kort position i den börshandlade fonden när priset rörde sig utöver det övre intervallet och en lång position när priset rörde sig under det lägre intervallet. I dessa fall skulle näringsidkaren ha gynnats av omvandlingen till medelvärdet under följande perioder. Handlare kan sätta stopp-förlustpoäng till en fast procentsats utöver de övre och nedre gränserna, medan take-profit-poäng ofta ställs in på mittpunkten.
