Dollar Tree, Inc. (DLTR) rapporterade en enorm inkomstmiss när den släppte kvartalsresultat före öppningen den 26 november. Aktien stängde på $ 112, 39 den 25 november och gappade sedan lägre vid 26 november öppet på 95 76 $ för en prisgapet på nästan 15%. Aktien testade sin risknivå kvartalsvis på $ 113, 14 den 25 november före vinsten och gappade sedan under sin halvårsnivå på 102, 34 $.
Investerare som följer listorna kunde sälja aktien innan aktier kraschade. Veckoplanen gav också en varning med en negativ profil. Aktien handlades under sin "återgång till medelvärdet" eller 200 veckors enkla glidande medelvärde på $ 90, 58 och slutade sedan förra veckan över denna nyckelnivå.
Dollar Tree missade vinst per aktie (EPS) uppskattningar av ett nickel, och dess vägledning var en besvikelse. Investerare som vill fånga den fallande kniven kunde ha gjort det vid sin "återgång till medelvärdet" till $ 90, 58. Aktien stängde förra veckan på $ 92, 24, upp 2, 1% året innan och upp 12, 9% från dess låga $ 81, 71 postat den 10 december 2018. Aktier sätter en intradagshöjd på hela dagen på $ 119, 71 den 22 oktober och slutade förra veckan i bära marknadsområdet ner 22, 9%. Detta är inte en överraskning, eftersom beståndet visade en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation på sitt veckoplan i högsta grad.
Det dagliga diagrammet för Dollar Tree
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Dollar Tree visar ett lager med extrem volatilitet under 2019. Aktien stängde 2018 på 90, 32 $, vilket var en viktig inmatning till min proprietära analys. Den årliga risknivån på $ 116, 69 testades inte förrän den 16 oktober och var en nivå för att bokföra vinster. Stängningen av $ 107, 39 den 28 juni var en annan viktig insats. Den halvårliga pivoten under andra halvåret 2019 var en magnet mellan 30 juli och 4 september, och därefter kom prisgapet under den efter resultatrapporten från 26 november.
Avslutningen på $ 114, 16 den 30 september var en annan inmatning till min analys, och Dollar Tree fjärde kvartalsvisa pivot är $ 113, 14. Denna nivå var en magnet mellan 1 oktober och 25 november, då det var en riskabel nivå före intäkterna. Avslutningen på 91, 46 $ den 29 november var en annan insats som resulterade i en risknivå på månadsvis och veckovis på $ 101, 85 och $ 99, 75.
Veckoplanen för Dollar Tree
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Dollar Tree är negativt, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 103, 95. Aktien handlades under sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 90, 58 förra veckan och slutade sedan veckan ovanför den. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen slutade förra veckan och sjönk till 45, 51, ner från 58, 30 den 29 november. Vid högst 22 oktober var denna avläsning över 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla", som föregick 22, 9% nedgång.
Handelsstrategi: Köp Dollar Tree-aktier på svaghet till det 200 veckors enkla rörliga genomsnittet till $ 90, 58 och reducera innehavet i styrka till de månatliga, halvårliga, kvartalsvisa och årliga risknivån på $ 101, 25, $ 102, 34, $ 113, 14 respektive $ 116, 69.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 29 november fastställde månadsnivån för december.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningskalorna mellan 00, 00 och 100, 00 med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
