Andelar i Santa Clara, Kalifornien-baserade datornätverksföretag Arista Networks Inc. (ANET) tankade över 9% på fredagen efter en baissant anteckning från ett team av analytiker på gatan som förväntar sig Cisco Systems Inc.s (CSCO) moln- baserad rival för att se sin marknadsandel glida på den ökande populariteten hos mindre, mindre kända leverantörer.
Microsoft Seen Joining Shift to White-Box switchar
Industriforskningsföretaget Cleveland Research nedgraderade ANET-aktien från köp till neutral för ny konkurrens för att betjäna "hyperskala" kunder, till exempel Facebook Inc. (FB) och Microsoft Corp. (MSFT). Clevelands Ben Bollin skrev en anteckning som hävdade att stora moln- och medieföretag väljer off-brand, "vitlådautrustning" från konkurrenterna. Dessutom är nätverksgiganten Cisco, som har kämpat en lång strid med Arista, "aggressiv" i prissättningen av sin utrustning.
Denna förskjutning kan vara särskilt smärtsam för Arista, konstaterade Bollin, eftersom teknikföretaget genererade 16% av sina totala intäkter från Microsoft förra året, vilket noterades av Chief Executive Officer (CEO) Jayshree Ullal i februari. Företaget förväntar sig att MSFT kommer att stå för 10% av ANET: s totala intäkter i år. Medan den större rörelsen från stora switchar till anpassade mönster inte är något nytt, har Microsofts historiskt sett inte varit en del av trenden. I slutet av 2017 konstaterade Stifel-analytiker att 90% av marknaden för vitlåda tillskrivs MSFT: s två huvudsakliga offentliga molnkonkurrenter Amazon.com Inc. (AMZN) och Alphabet Inc. (GOOGL).
Spekulationer om att Microsoft kan välja att bygga sina egna datacentersystem har fått Aristas verkställande direktör att ta itu med oro under de senaste åren. På företagets senaste intäktssamtal förblev Ullal optimistisk för företagets förhållande till sina största kunder, föreslog att hon inte har sett några förändringar när det gäller en övergång till vita rutor.
Stängde 9, 2% på fredag till 244, 20 $, ANET-aktier återspeglar en nedgång på 22% från de högsta uppnåddes i mars till 311, 67 dollar. Aktien har returnerat 3, 7% årligen (YTD) och 85, 9% under de senaste 12 månaderna, jämfört med den bredare S&P 500: s 0, 7% vinst och 14, 1% ökning under samma respektive perioder.
