Definition av skuldkonsolidering

Innehållsförteckning

Vad är skuldkonsolidering?
Hur man konsoliderar
Förstå konsolidering
Fördelar med konsolidering
Hur skuldkonsolidering fungerar
Hitta ett konsolideringslån
Prioritera betalning
Potentiella fallgropar
Poängen

Vad är skuldkonsolidering?

Skuldkonsolidering innebär att man tar upp ett nytt lån för att betala av ett antal skulder och konsumentskulder, i allmänhet osäkrade. I själva verket kombineras flera skulder till en enda större skuldbit, vanligtvis med mer gynnsamma betalningsvillkor. Förmånliga betalningsvillkor inkluderar en lägre ränta, lägre månatlig betalning eller båda.

Konsumenter kan använda skuldkonsolidering som ett verktyg för att hantera studielånsskuld, kreditkortsskuld och andra typer av skulder.

Konsolidering av skuld

Hur man konsoliderar

Det finns flera sätt som konsumenter kan klumpa ihop skulder till en enda betalning. En metod är att konsolidera alla deras kreditkortbetalningar till ett nytt kreditkort - vilket kan vara en bra idé om kortet tar ut lite eller ingen ränta under en period. De kan också använda ett befintligt kreditkorts balansöverföringsfunktion (särskilt om det erbjuder en speciell kampanj för transaktionen).

Hemlån eller kreditlån i hemmet (HELOC) är en annan form av konsolidering som vissa människor söker. Vanligtvis är räntan för denna typ av lån avdragsgill för skattebetalare som specificerar sina avdrag.

Det finns också flera konsolideringsalternativ tillgängliga från den federala regeringen för personer med studielån.

Förstå konsolidering

Teoretiskt sett är skuldkonsolidering varje användning av en form av finansiering för att betala andra skulder. Men det finns specifika instrument som kallas skuldkonsolideringslån, som erbjuds av borgenärer som en del av en betalningsplan till låntagare som har svårt att hantera antalet eller storleken på sina utestående skulder.

Kreditorer är villiga att göra detta av flera skäl, inklusive att det maximerar sannolikheten för att samla in från en gäldenär. Dessa lån erbjuds vanligtvis av finansinstitut, till exempel banker och kreditföreningar, men det finns också specialiserade skuldkonsolideringsserviceföretag.

Det finns två breda typer av skuldkonsolideringslån:

Har konton med höga räntor eller månatliga betalningar. Vi har svårt att göra betalningar. Kan inte förhandla om lägre räntor på lån.

En gång på plats kommer en skuldkonsolideringsplan att hindra inkassobyråerna från att ringa (förutsatt att de lån de ringer om har betalats ut).

Det kan också vara en skattelättnad. Internal Revenue Service (IRS) tillåter dig inte att dra av ränta på några lån utan säkerhet. Om ditt konsolideringslån är säkrat med en tillgång kan du emellertid kvalificera dig för ett skatteavdrag. Skuldkonsolideringslåns räntebetalningar är ofta avdragsgilla när det egna kapitalet är involverat.

Ett konsolideringslån kan också vara vänligt mot din kreditpoäng längs vägen. "Om rektor betalas snabbare, betalas saldot förr, vilket hjälper till att öka din kreditpoäng, " säger Freeman.

Hur skuldkonsolidering fungerar

Till exempel, säger en person med tre kreditkort och totalt $ 20 000 på grund av en årlig ränta på 22, 99% årligen måste betala 1 047, 37 dollar per månad i 24 månader för att få saldona till noll. Detta räknar ut till 5 136, 88 $ som betalas i ränta ensam över tiden. Om samma person skulle konsolidera dessa kreditkort till ett lån med lägre ränta till en årlig ränta på 11% sammansatt varje månad, skulle han eller hon betala $ 932, 16 per månad i 24 månader för att få balansen till noll. Detta räknar ut till 2 371, 84 dollar som betalas i ränta. Den månatliga besparingen är $ 115, 21, och under lånets livslängd är besparingsbeloppet 2 765, 04 dollar.

Även om den månatliga betalningen förblir densamma kan du fortfarande komma framåt genom att effektivisera dina lån. Säg att du har tre kreditkort som debiterar en 28% apr; de maxas ut till 5 000 $ vardera och du spenderar $ 250 per månad på kortets minsta betalning. Om du skulle betala av varje kreditkort separat skulle du spendera 750 $ per månad i 28 månader och du skulle i slutändan betala totalt cirka 5 441, 73 dollar i ränta.

Men om du överför saldorna för dessa tre kort till ett konsoliderat lån till en mer rimlig 12% ränta och du fortsätter att återbetala lånet med samma $ 750 per månad betalar du ungefär en tredjedel av räntan (1 820, 22 $)), och du kommer att kunna gå i pension ditt fem månader tidigare. Detta motsvarar en total besparing på 7 371, 51 $ (3 750 $ för betalningar och 3 621, 51 dollar i ränta).

Lånedetaljer	Kreditkort (3)	Konsolideringslån
Ränta%	28%	12%
betalningar	$ 750	$ 750
Termin	28 månader	23 månader
Räkningar betalade / månad	3	1
Rektor	$ 15 000 ($ 5 000 * 3)	$ 15.000
Intressera	$ 5, 441.73 ($ 1, 813.91 * 3)	$ 1, 820.22 ($ 606, 74 * 3)
Total	$ 20, 441.73	$ 16, 820.22

Naturligtvis måste låntagare ha de inkomster och kreditvärdighet som krävs för att kvalificera sig med en ny långivare, vilket kan erbjuda dem till en lägre ränta. Även om varje långivare förmodligen kommer att kräva annan dokumentation beroende på din kredithistoria, innehåller de vanligaste uppgifterna en anställningsbrev, två månaders uttalanden för varje kreditkort eller lån du vill betala, och brev från borgenärer eller återbetalningsorgan.

Hitta ett konsolideringslån

Om du avvisas av din bank eller kreditförening föreslår Gagnon att utforska privata bolån eller långivare. "De tenderar att vara mindre styva på poäng och förhållanden."

Prioritera betalningar

När du har fått ditt skuldkonsolideringsfordon på plats, hur ska du bestämma vilken räkning du ska ta itu med först? Detta kan bestämmas av din långivare, som kan välja i vilken ordning kreditgivarna ska återbetalas.

Om inte, bör du börja med att betala av din högsta ränta. Men om du har ett lån med lägre ränta som orsakar dig mer känslomässig och mental stress än de med högre ränta (ett sådant personligt lån som har ansträngt familjerelationer), kanske du vill börja med det i stället.

När du betalar en skuld, flytta betalningarna till nästa uppsättning i en vattenfallsbetalningsprocess tills alla dina räkningar har betalats.

Potentiella fallgropar

Det finns flera fallgropar som konsumenterna bör tänka på när de konsoliderar skuld.

Förlängning av låneperioden

Din månatliga betalning och ränta kan vara lägre tack vare det nya lånet. Men var uppmärksam på betalningsschemat: Om det är betydligt längre än för dina tidigare skulder, kanske du betalar mer på lång sikt. De flesta kreditkonsolideringsgivare tjänar sina pengar genom att sträcka lånets löptid förbi åtminstone det genomsnittliga, om inte den längsta löptiden, för låntagarens tidigare skuld. Detta gör att långivaren kan få en snygg vinst även om den tar ut en lägre ränta.

Exempel: John har 19 000 $ kreditkortsskuld, ett billån på 12 000 $ och 5 500 $ kvar på ett skollån. Hans totala månatliga betalningar uppgår till $ 1 175. En kreditkonsolideringsgivare erbjuder att rulla sina lån till en enda sedel som tar ut en lägre räntesats och minskar hans månatliga betalning till $ 850. Han accepterar tacksamt och sparar 325 $ per månad. Men den längsta löptiden för Johns tidigare lån var fem år, och det nya lånet har en löptid på 90 månader (sju och ett halvt år). Han kommer i slutändan att betala totalt 6 375 $, medan, med de gamla skulderna, det högsta som han hade betalat skulle vara 5 875 dollar.

Därför är det viktigt att göra dina läxor. Ring din kreditkortsutgivare för att ta reda på hur lång tid det tar att betala av skulden på vart och ett av dina kort till den nuvarande räntan. Jämför sedan det med längden och kostnaden för det konsolideringslån du överväger.

Skada kreditpoäng

Genom att rulla över dina befintliga lån till ett helt nytt lån kommer du troligtvis att få en blygsam negativ inverkan på din kreditpoäng till en början. Kreditresultat gynnar längre skuld med längre och mer konsekvent betalningshistorik. Att ersätta skulder innan det ursprungliga kontraktet skulle ha krävt ses negativt. Du listas också som att ha antagit en större, nyare skuld, vilket ökar din riskfaktor. Och naturligtvis, precis som med någon annan kreditkonto, går en missad betalning på ett skuldkonsolideringslån till din kreditrapport.

Att stänga de gamla kreditkontona (när de har betalats av) och öppna en enda ny kan dessutom minska det totala tillgängliga kreditbeloppet, vilket ökar din skuld-till-kredit utnyttjandegrad. Detta kan också få din kreditpoäng, eftersom långivare kan se dig med ett ökat förhållande som mindre ekonomiskt stabilt. Men om du konsoliderar kreditkortsskulden och slutar förbättra din kreditanvändningsgrad - det vill säga mängden potentiell kredit du har som du faktiskt använder - kan din poäng stiga senare som ett resultat.

Exempel: Sally rullar $ 16 000 kreditkortsskuld till ett nytt lån. Hon klipper upp sina kreditkort men lämnar kontona öppna. Om hon inte har någon annan skuld har hon effektivt minskat sin skuld-till-kredit-kvot till hälften, eftersom hon nu har 16 000 USD oanvända krediter tillgängliga på sina kreditkortkonton, plus hennes konsolideringslån på $ 16 000. Om hon skulle stänga sina gamla konton skulle hon dock använda 100% av den kredit hon har tillgängligt från sitt nya lån, vilket skulle påverka hennes poäng.

Att äventyra tillgångar

Det är betydligt lättare att få ett säkrat konsolideringslån än ett osäkrat lån, vilket innebär att du kan hamna ihop flera osäkrade skulder (som kreditkortsaldo) till större säkrade skulder. Du kan säkerställa din egendom som säkerhet mot mycket större belopp än du tidigare hade. Till exempel använder du ett hemkapitallån eller en kreditlinje ditt hem i riskzonen om du inte gör de erforderliga betalningarna.

Förlorar särskilda villkor eller förmåner

Studielån har särskilda bestämmelser (t.ex. räntarabatter och rabatter) som försvinner om du konsoliderar dem med andra skulder. De som inte betalar konsoliderade skollån kommer vanligtvis att få sina skattebidrag garnerade och kan till och med ha sina lön till exempel.

Betala mycket pengar till en skuldkonsolideringstjänst

Dessa grupper debiterar ofta stora initiala och månatliga avgifter. Och du kanske inte behöver dem. Du kan själv konsolidera din skuld gratis med till exempel ett nytt personligt lån från en bank eller kreditkort med låg ränta.

Poängen

Genom att ersätta flera lån med flera räntor mot ett kan den fasta räntan på månadsbetalningen förenkla livslängden. Konsolidera inte bara för bekvämlighetsskäl. Om du inte är överväldigad av flera betalningsdatum, är enkelheten med en enda månatlig betalning inte en tillräcklig anledning att konsolidera skulden, med tanke på fallgroparna.

Och kom ihåg: att konsolidera skulden ensam får dig inte ut av skuld; förbättra utgifterna och spara vanor gör. Om du kombinerar dina skulder, motstå frestelsen att återupprätta saldona på dina kreditkort igen; annars blir du saddled med att återbetala dem och det nya konsoliderade lånet. Konsolidering är ett verktyg som hjälper dig att komma ur det skuldbelagda hundhuset och inte för att få dig ett trevligare och dyrare hundhus.

Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivning

Relaterade villkor

Andra inteckning En andra inteckning är en typ av underordnad inteckning som görs medan en originallån fortfarande är i kraft. mer Inteckning Omarbetning En omlån om inteckning tar återstående kapital- och räntebetalningar för en inteckning och beräknar dem utifrån ett nytt amorteringsschema. mer Definition av Revolving Account Ett roterande konto är en typ av kreditkonto som ger en låntagare en maximal gräns och möjliggör varierande kredittillgänglighet. mer Reloading Reloading är praxis att ta ett nytt lån för att betala av ett befintligt lån för att få en lägre ränta eller för att konsolidera skuld. mer Vad är en skuldavvikelse? En skuldavalanche är ett påskyndat system för att betala ner skuld som baseras på att betala lånet med den högsta räntan först. mer Läs detta innan du konsoliderar dina studielån Lär dig fördelarna och nackdelarna med studielånskonsolidering och varför det är viktigt att konsolidera federala och privata studielån separat. mer Partnerlänkar

relaterade artiklar

Skuldhantering

Vad är skillnaden mellan skuldkonsolidering och skuldavräkning?

Pensionering planering

10 sätt att låna i pension

Dålig kredit

Experttips för att skära kreditkortsskuld

Studielån

Prova dessa tips för att betala ut dina studielån snabbare