Det är svårt att slå på TV: n idag utan att se en reklam för omvända inteckningar. De har äldre kändisar som förvärrar fördelarna med en garanterad skattefri inkomst för 62 år och äldre. Det de inte säger till dig är att omvända inteckningar kan vara farliga och kan sätta din största tillgång - ditt hem - i fara.
Namnet är förvirrande. En omvänd inteckning är inget annat än en vanlig inteckning, förutom att lånet kan betalas ut till dig i avbetalningar, och du behöver inte betala tillbaka en krona så länge du bor i det hemmet. Du har intecknat det egna kapitalet i ditt hem och blödat ner det medan räntan kommer på den växande skulden.
Den omvända inteckning behöver inte återbetalas förrän du antingen lämnar huset, säljer det eller dör. Då måste lånesaldo, ränta och upplupna avgifter återbetalas, vanligtvis från intäkterna från försäljningen av hemmet.
Denna typ av lån kan vara fördelaktigt under ett begränsat antal omständigheter. Det kan vara ett inkomsttillägg. Det kan betala för medicinska eller andra oväntade utgifter. Under många omständigheter kan en omvänd inteckning dock vara en risk för din ekonomiska säkerhet. Här är sex faror att tänka på innan du undertecknar på bottenlinjen.
Skriv aldrig på bottenlinjen omedelbart; ta dig tid att granska kontraktet och få det granskat av en professionell.
Dolda landminor
Varje långivare erbjuder något olika produkter under den omvända bostadsbanan. Reglerna är ofta komplexa och kontraktet kan vara fullt av dolda landminor. Programmet kommer att beskriva avgifter och ränta, tillsammans med regler för återbetalning eller standard. Oavsett vad säljaren säger till dig muntligt, låt en advokat granska avtalet och förklara det för dig på vanligt engelska innan du skriver.
Precis som försäljningen av en produkt när säljaren får en provision, kan omvända inteckningstäten vara kraftfull och intensiv.
Temptations
En omvänd inteckning får husägaren en pool med pengar som kan användas för alla ändamål. Du kan välja en månatlig betalning som ett inkomsttillägg, eller du kan ringa ett samtal när som helst och ta ut det belopp du önskar, eller så kan du göra båda.
Vissa frestas att använda de pengarna på ett oklart sätt.
Till exempel använder vissa den som en investeringspool. Riskerna för förluster är uppenbara. Men kostnaderna för den omvända inteckning kan raderas till och med bra investeringsavkastningar, vilket gör att låntagarna riskerar att förlora sina hem.
Snabb fakta
Federal lag begränsar det belopp som beror på det lägre av det totala lånesaldot eller 95% av hemets marknadsvärde.
Oväntade händelser
Detta är kanske den största risken för en omvänd inteckning. Du kan inte förutsäga framtiden.
Omvända inteckningar har bestämmelser om vilka omständigheter som kräver omedelbar återbetalning eller avskärmning i hemmet. Vissa beskriver hur många dagar eller månader fastigheten kan sitta ledig innan långivaren kan ringa lånet.
Till exempel, säg att du har en allvarlig hälsoskrik och tillbringar tre månader på sjukhuset och i rehabilitering av bostäder. Långivaren kanske kan ringa lånet och avskärma huset eftersom det är obebodt.
Detsamma gäller om du måste flytta in till en bostadshus. Huset måste säljas och den omvända inteckning måste återbetalas.
Behörighet för statliga program
Vissa statliga program, till exempel Medicaid (men inte Medicare), är baserade på sökandens likvida tillgångar. Om du har omvända inteckningspengar kan det påverka din berättigande till vissa av dessa program.
Innan du tecknar ett kontrakt, kontakta en oberoende finansiell professionell för att se till att kassaflödet från en omvänd inteckning inte påverkar andra medel du får.
Key Takeaways
- Omvända inteckningskontrakt kan ha dolda landminor. Avgifter och ränta kan äta upp ditt eget kapital. En stor pool med färdiga pengar kan vara en stor frestelse. En oväntad frånvaro från hemmet kan leda till avskärmning. kan utelämnas.
Höga avgifter
När du överväger att ta eget kapital ur ditt hem måste lånets ursprung och serviceavgifter beaktas. Dessa avgifter kan begravas i lånedokumenten och bör noggrant granskas.
Omvända inteckningar kan vara ett dyrt sätt att utnyttja det egna kapitalet i ditt hem, så se till att du tittar på alternativ, till exempel ett lån till ett eget kapital.
Spousal Eviction
Omvända inteckningskontrakt kräver omedelbar återbetalning vid låntagarens död. Så om bara en makas namn finns på det omvända inteckningskontraktet, och den personen dör, kan huset säljas ut under den efterlevande make.
Om återbetalning inte kan göras från andra egendomstillgångar, måste huset säljas för att återbetala lånet, så att makan blir hemlös.
När det inte finns något annat val
En omvänd inteckning kan vara en avgörande källa till akutfonder eller en tillräcklig inkomst för äldre som annars skulle behöva sälja sina hem för att få tillgång till eget kapital.
Men det finns vissa faror med dessa planer, och inte alla kan förutses. Ta dig tid att granska produkten och för- och nackdelarna med att använda den som finansieringskälla. Teckna aldrig ett omvändt inteckningskontrakt på plats.
